Новини УАІБ

УАІБ: Аналітичний огляд діяльності публічних ІСІ в Україні
(відкриті, інтервальні, закриті фонди) за червень 2014 року

У червні на настрої учасників ринку впливала невизначеність щодо ситуації на сході країни через припинення ЗСУ вогню в односторонньому порядку та розпочатий лідерами країн ЄС та Росії процес переговорів стосовно перемирення. Не додавала оптимізму і спроба урядовців змінити режим інвестування ІСІ. Під тиском таких новин індекси весь місяць перебували у боковому тренді. Фондовий ринок України завершив червень 2014 року з незначною зміною показників: індекс Української біржі (станом на 27.06.2014) збільшився на 0,48%, індекс ПФТС – на 0,05%. Взагалі з початку року індекси вітчизняних бірж є лідерами зі зростання.

Великі інвестори, дочекавшись позитивної зміни вартості ВЧА, поспішили пред’явити до погашення свої цінні папери та отримати прибуток, натомість невеликі інвестори, вже третій місяць поспіль, вкладають в ІСІ. За рівнем доходності «з початку року» сектори публічних ІСІ розподілилися наступним чином: на першому місці – закриті фонди (+20,62%), на другому – відкриті (13,61%), інтервальні ІСІ – на третьому (+10,28%).

Відкриті фонди
За даними УАІБ, ВЧА 31 відкритого ІСІ станом на 27.06.2014 р. становила 85,94 млн. грн. Відповідно до наданих на кінець попереднього місяця даних, загальне зменшення чистих активів становило 879,17 тис. грн. (-1,01%). Чистий відтік коштів у секторі становив 2130,06 тис. грн. через значні виплати інвесторам.

Переважна більшість фондів завершила місяць зі зростанням доходності портфелів, лише 8 фондів зафіксували негативне значення. У червні діапазон доходності інвестфондів коливався від +8,73% до -3,89%.

За результатами червня лідерами зростання у секторі відкритих ІСІ стали:
«УНIВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Заощаджень» (+162,20 тис. грн. (+9,41%)) – завдяки додатковому розміщенню 75 шт. сертифікатів (збільшення в обігу на 5,53%) отримав чистий притік у розмірі 98,38 тис. грн.;
«КІНТО-Казначейський» (+82,71 тис. грн. (+4,54%) – отримав 49,15 тис. грн. чистого притоку за рахунок збільшення кількості сертифікатів в обігу на 2,66% та за рахунок збільшення вартості активів портфеля;
«ОТП Фонд Акцій» (+82,50 тис. грн. (+2,93%)) – так само, за рахунок збільшення залучення коштів інвесторів (+1,46% в обігу) отримав 41,61 тис. грн. чистого притоку капіталу.

Найбільші виплати інвесторам у червні зробили такі фонди:
«Дельта-Фонд збалансований» (-2151,25 тис. грн. (-53,45%) – найбільший чистий відтік у розмірі 2054,41 тис. грн. пов'язаний з викупом у інвесторів незначної кількості сертифікатів (-53,31% в обігу);
«ОТП Класичний» (-453,91 тис. грн. (-6,93%) – чистий відтік становив 272,15 тис. грн. також через викуп 154 інвестиційних сертифікатів;
«КІНТО-Класичний» (+935,59 тис. грн. (+4,67%) – попри збільшення вартості портфеля завдяки переоцінці, через пред’явлення до викупу 91 інвестиційного сертифіката отримав чистий відтік у розмірі 34,08 тис. грн.

Список основних гравців сектору у червні залишився без змін. Перше місце серед відкритих ІСІ за часткою ринку зайняв фонд «КІНТО-Класичний» (24,40% сукупної ВЧА (20,97 млн. грн.)), другу сходинку – фонд «Спарта Збалансований» (10,58% (9,09 млн. грн.)), на третьому місці – фонд «ОТП Класичний» (7,20% (6,19 млн. грн.)). Четверте місце посів фонд «ФІДО Фонд Облігаційний» (5,77% (4,96 млн. грн.), на почесному п’ятому місці розмістився «КІНТО-Еквіті» (4,65% (3,99 млн. грн.)).

Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «КІНТО-Еквіті» (+8,73%), «КІНТО-Класичний» (+4,84%) та «УНIВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Заощаджень» (+3,68%).

Найгірші показники у червні продемонстрували фонди «СЕМ Ажіо» (-3,89%), «ОТП Класичний» (-2,89%) та «Дельта-Фонд збалансований» (-2,40%).

Інтервальні фонди
У червні до огляду включено 8 інтервальних ІСІ, чисті активи яких, за даними УАІБ, дорівнювали 22,89 млн. грн. У порівнянні з показниками цього сектору на кінець попереднього місяця, сукупна ВЧА збільшилася на 458,06 тис. грн. (+2,04%).

Збільшення вартості інвестпортфелів у цьому місяці у секторі інтервальних фондів відбулося за рахунок позитивної переоцінки активів.

У червні лідером із залучення коштів серед інтервальних ІСІ став фонд «Аурум» (+29,18 тис. грн. (+1,21%)) – через зростання вартості чистих активів та за рахунок додаткового розміщення ЦП (+1,10% в обігу) отримав 26,72 тис. грн. чистого притоку.

Найбільших виплат інвесторам у червні зробив фонд «Збалансований фонд "Паритет"» (-6,66 тис. грн. (-0,48%)) – інвестори пред’явили до погашення 20 ЦП (-2,32% в обігу), що призвело до чистого відтоку капіталу у розмірі -27,21 тис. грн.

Решта фондів не зафіксували будь-яких змін чистого капіталу.

Діапазон доходності інтервальних фондів у червні коливався в межах від +4,70% до -4,54%.

Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «Платинум» (+4,70%), «УНІВЕР.УА/Отаман: Фонд Перспективних Акцій» (+4,69%) та «Збалансований фонд "Паритет"» (+1,88%).

Найгірші показники у червні продемонстрували фонди: «Оптімум» (-4,54%), «Оріон» (-3,63%) та «ТАСК Український Капітал» (-0,20%).

Закриті фонди
Вартість чистих активів 6 закритих ІСІ, які включено до червневого огляду, на кінець місяця склала 14,10 млн. грн. Відповідно до наданих показників, сукупна ВЧА цих фондів збільшилася на 167,56 тис. грн. (+1,20%).

Жоден фонд не зафіксував будь-яких змін чистого капіталу, збільшення вартості портфелів відбулася за рахунок позитивної переоцінки активів.

Діапазон доходності закритих фондів у червні коливався в інтервалі від +11,30% до -5,58%.

Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «УНІВЕР.УА/Скiф: Фонд Нерухомостi» (+11,30%), «АнтиБанк» (+1,70%) та «Індекс Української Біржі» (+0,31%).

Найгірші показники у червні продемонстрували фонди: «КІНТО-Весна» (-5,58%), «Центавр» (-2,65%) та «ТАСК Універсал» (-0,02%).

*****

НКЦПФР схвалила проект рішення «Про внесення змін до Положення
про провадження депозитарної діяльності»

НКЦПФР схвалила проект рішення «Про внесення змін до Положення про провадження депозитарної діяльності», повідомляє прес-служба Комісії.

Метою документа є удосконалення норм провадження депозитарної діяльності. Зокрема, це стосується врегулювання деяких аспектів роботи Центрального депозитарію цінних паперів та депозитарних установ. До того ж, відбулися зміни в чинному українському законодавстві, що також викликало необхідність актуалізувати це Положення.

Схвалений проект передбачає врегулювання питань, які стосуються отримання статусу керуючого рахунком у цінних паперах уповноваженою особою Фонду гарантування вкладів фізичних осіб, щодо обліку прав на цінні папери, що є об’єктами комунальної власності. Також передбачається скорочення пакету документів для відкриття рахунку ІСІ з приватним розміщенням, запровадження норми щодо необхідності збереження (копіювання) інформації Центральним депозитарієм та депозитарними установами кожного операційного дня тощо.

*****

Комісія актуалізує умови навчання та атестації фахівців
з питань фондового ринку

НКЦПФР робить процес навчання та атестації спеціалістів з питань фондового ринку більш зручним та якісним, повідомляє прес-служба регулятора. Зокрема, Комісія прийняла рішення «Про внесення змін до рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 22.01.2013 № 61 «Про затвердження Змін до Положення про порядок навчання та атестації фахівців з питань фондового ринку».

За словами директора Департаменту аналізу, стратегії та розвитку законодавства НКЦПФР Максима Лібанова, у зв’язку з нестабільністю політико-економічної ситуації, яка зумовлює оперативні зміни в чинному законодавстві, зокрема щодо особливостей здійснення економічної діяльності на окупованій території України, регулятор пропонує відтермінувати набуття чинності деяких пунктів Положення до 1 січня 2015 року. А саме: вимог щодо забезпечення кожного слухача збірником чинних редакцій актів законодавства, необхідних для вивчення відповідних навчальних програм, та щодо подачі до Комісії навчальним закладом при укладанні договору (або доповненні до договору) списку навчальних посібників, рекомендованих НКЦПФР, які розкривають тематику відповідних спеціалізацій підготовки фахівців ринку цінних паперів.

*****

АРІФРУ призначено відповідальним за створення та утримання
інформаційної бази даних про ринок цінних паперів

Рішенням НКЦПФР Агентство з розвитку інфраструктури фондового ринку призначено відповідальним за створення та утримання інформаційної бази про ринок цінних паперів, повідомляє прес-служба АРІФР.

Як зауважив директор АРІФРУ Юрій Бойко, останні кілька років Агентство поступово розширює і збільшує обсяг інформації, який доступний на його порталі. На сьогоднішній день вдалося об’єднати більше двадцяти різних баз даних і створити єдиний масив інформації про фондовий ринок, де всі зацікавлені особи можуть знайти необхідну публічну інформацію. Ще декілька років тому відвідувачів сайту smida.gov.ua було кілька сотень, а сьогодні їх вже більше п’яти тисяч щодня.

*****

Обсяг торгів на біржовому ринку України у червні 2014 року
склав 36,66 млрд. грн., а у січні-червні - 215,94 млрд. грн.

Згідно з даними НКЦПФР, у червні 2014 року на фондових біржах України було укладено угод на загальну суму 36,66 млрд. грн. або в 1,04 раза більше за показник червня 2013 р. (35,3 млрд. грн.).

У січні-червні 2014 року обсяг торгів на організованому ринку цінних паперів становив 215,94 млрд. грн., що у 1,15 раза перевищило показник аналогічного періоду минулого року (187,9 млрд. грн.).

Серед фінансових інструментів лідерами за обсягами торгів у січні-червні виявилися облігації внутрішньої державної позики, з якими було укладено угод на загальну суму 186,31 млрд. грн. Обсяг торгів корпоративними облігаціями становив 13,72 млрд. грн., акціями - 8,31 млрд. грн., деривативами - 5,66 млрд. грн., інвестиційними сертифікатами - 1,88 млрд. грн., муніципальними облігаціями - 35,76 млн. грн., опціонними сертифікатами - 23,39 млн. грн., іпотечними облігаціями - 2,12 млн. грн.

*****

На ФБ «Перспектива» у червні 2014 року було укладено
8,12 тис. договорів на суму 24,27 млрд. грн.

У червні 2014 року на ФБ «Перспектива» було укладено 8,12 тис. договорів на суму 24,27 млрд. грн. При цьому обсяг торгів ОВДП становив 23,14 млрд. грн., деривативами - 0,65 млрд. грн., корпоративними облігаціями - 0,37 млн. грн., інвестиційними сертифікатами - 63,13 млн. грн., акціями - 35,89 млн. грн., муніципальними облігаціями - 6,58 млн. грн., опціонними сертифікатами - 4,45 млн. грн.

За станом на кінець червня 2014 року кількість цінних паперів та інших фінансових інструментів у Біржовому списку ФБ «Перспектива» дорівнювала 670. З них, 168 цінних паперів перебувало у першому рівні лістингу, 63 - у другому рівні лістингу та 439 - у списку позалістингових цінних паперів. При цьому структура біржового списку Біржі була такою: 266 акцій; 167 ОВДП; 38 інвестиційних сертифікатів; 173 корпоративні облігації; 7 муніципальних облігацій; 2 іпотечні облігації; 6 опціонних сертифікатів; 9 ф’ючерсних контрактів; 2 депозитних сертифікати НБУ.

*****

У червні 2014 року Індекс ПФТС зріс на 0,05%

У червні 2014 року загальна кількість угод на Фондовій Біржі ПФТС становила 3,4 тис. на суму 10,68 млрд. грн. Обсяг угод з ОВДП склав 7 млрд. грн., з корпоративними облігаціями - 3,47 млрд. грн., з муніципальними облігаціями - 202,57 млн. грн., з акціями - 173,93 млн. грн., з інвестиційними сертифікатами - 24,36 млн. грн.

Індекс ПФТС протягом червня зріс на 0,05% з 443,74 до 443,96 пункту, а з початку року - на 47,65% з 300,53 до 443,74 пункту.

За станом на кінець червня 2014 року у Біржовому списку ПФТС перебувало 1 570 цінних паперів, з них, 813 акцій, 350 корпоративних облігацій, 203 ОВДП, 171 цінний папері ІСІ, 11 муніципальних облігацій, 18 депозитних сертифікатів НБУ та 3 ОЗДП. До першого рівня лістингу було включено 203 цінних паперів, а до другого - 204, інші знаходилися у списку позалістингових цінних паперів.

*****

Індекс українських акцій у червні 2014 року зріс на 0,47%

Згідно з даними «Української біржі» у червні 2014 року на ній було укладено 36,82 тис. угод на загальну суму 0,66 млрд. грн. При цьому обсяг угод з цінними паперами становив 0,55 млрд. грн., а їхня кількість - 26,17 тис. В свою чергу, на строковому ринку «Української біржі» у червні було укладено 10,65 тис. угод на загальну суму 0,12 млрд. грн.

Індекс українських акцій протягом місяця зріс на 0,47% з 1 220,89 до 1 226,69 пункту, а з початку року - на 34,8% з 910,04 до 1 226,69 пункту.

*****

У ІІ кварталі 2014 року на світових ринках було здійснено 588 ІРО,
у ході яких залучено $117,7 млрд.

Згідно зі звітом компанії Ernst&Young «Глобальні тенденції на ринку IPO», у ІІ кварталі 2014 року на світових ринках було здійснено 588 ІРО, у ході яких залучено $117,7 млрд. Кількість угод виявилась на 60% більшою у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а обсяг - на 67%. При цьому 42% угод відбулися на ринках, що швидко зростають.

Серед галузей економіки лідерами за кількістю та обсягами ІРО були енергетичний сектор (47 угод на суму $17,6 млрд.), фінансовий сектор (47 угод на суму $15 млрд.), технологічний сектор (78 угод на суму $14,7).

Найбільшими розміщеннями на світових ринках у квітні-червні стали ІРО американської компанії Ally Financial Inc. ($2,6 млрд.) та китайської компанії JD.com ($2 млрд.).

Серед фондових майданчиків лідерами за показником кількості здійснених угод були американські біржі NASDAQ та NYSE, а також Hong Kong Stock Exchange (Гонконг). У свою чергу, до трійки лідерів за показником обсягу коштів, залучених у ході ІРО, увійшли NYSE, London Stock Exchange та NASDAQ.

За словами експертів, сьогодні цілий ряд регіонів світу та галузей мають стійкі показники зростання. Однак інвестори продовжують проявляти обережність щодо компаній, які хочуть здійснити розміщення акцій. Тому гарний шанс зацікавити капіталовкладників є у емітентів, які виходять на міжнародні ринки ІРО, маючи необхідну підготовку та чіткий бізнес-план майбутнього зростання бізнесу.

Лідером світового ринку IPO за показником обсягу угод стали США. Зокрема, у ІІ кварталі 2014 р. на американських біржах NYSE та NASDAQ у ході здійснення ІРО було залучено $35,6 млрд. (28% від обсягу коштів, залучених у ході ІРО у всьому світі). При цьому на біржах США емітенти уклали 162 угоди (30% від загальної кількості світових ІРО). У порівнянні з квітнем-червнем 2013 р. кількість угод, здійснених у ІІ кварталі 2014 року у США, збільшилась на 71%, а обсяг залучених коштів - на 50%.

Найбільша активізація угод ІРО спостерігалась у технологічному секторі країни. Емітентами, які представляють цю галузь, було здійснено 32 угоди на загальну суму $8,1 млрд. Другим став енергетичний сектор - 14 ІРО на загальну суму $7,3 млрд. У свою чергу, третє місце належало фінансовому сектору, де було укладено 12 IPO і залучено $5,8 млрд.

На ринках Азіатсько-Тихоокеанського регіону у ІІ кварталі 2014 року було укладено найбільшу у світі кількість угод ІРО (217) загальним обсягом $33,7 млрд. Ці показники виявились більшими у порівнянні з аналогічним періодом 2013 р. на 64% та 45% відповідно. При цьому 4 з 20 найкрупніших світових угод були укладені в країнах цього регіону - три у Гонконгу та одна в Японії.

Серед фондових майданчиків до трійки лідерів за кількістю угод увійшли китайська біржа Shenzhen Stock Exchange (46 ІРО), Hong Kong Stock Exchange (43 ІРО) та австралійська біржа Australia Stock Exchange (21 ІРО). У свою чергу, за показником обсягу коштів, залучених у ІІ кварталі, найкращими були Hong Kong Stock Exchange ($11,5 млрд.), японська біржа Tokyo Stock Exchange ($6 млрд.) та Australia Stock Exchange ($4,3 млрд.).

У країнах регіону найбільша активність щодо укладання угод ІРО спостерігалась в технологічному (30 ІРО обсягом $5,5 млрд.), енергетичному (12 ІРО обсягом $5,4 млрд.) та промисловому (37 ІРО обсягом $3,9 млрд.) секторах, а також секторі нерухомості (18 ІРО обсягом $3,8 млрд.) та у промисловості (26 ІРО обсягом $2,9 млрд.).

Пожвавлення активності відбувалося і в регіоні EMEA, який включає країни Європи, Близького Сходу та Африки. Зокрема, у квітні-червні 2014 року в цьому регіоні було здійснено 202 ІРО, у результаті яких залучено $46,4 млрд. Найбільші угоди відбулись в секторі споживчих товарів та послуг (16 ІРО на суму $7,1 млрд.), секторі роздрібної торгівлі (16 ІРО на суму $7 млрд.) та фінансовому секторі (20 ІРО на суму $6,5 млрд.).

У цілому експерти прогнозують подальше пожвавлення світового ринку ІРО у другому півріччі 2014 року, враховуючи загальне відновлення економік та фондових ринків. Найбільша активізація спостерігатиметься у фінансовому, технологічному секторах та секторі нерухомості.

*****

За минулий тиждень Індекс ПФТС зріс на 16,33 пункту,
а Індекс українських акцій - на 64,21 пункту

*****

У червні 2014 року грошова маса в Україні зменшилася на 0,8%,
а монетарна база збільшилася на 2,4%

Згідно з даними Національного банку, у червні, уперше з початку року, було зафіксовано зростання вкладів фізичних осіб у національній валюті. Крім того, відбулося зниження середньозважених ставок за ресурсами в національній валюті, наданими на міжбанківському кредитному ринку, та за кредитами, наданими фізичним та юридичним особам.

Так, обсяг депозитів фізичних осіб у національній валюті в червні збільшився на 3,3% (з початку року зменшився на 12,6%) до 221,6 млрд. грн, тоді як відповідні депозити юридичних осіб за місяць зменшилися на 4% (з початку року - на 7,4%) до 156,3 млрд. грн. Загальний обсяг депозитів у національній валюті в червні збільшився на 0,1% (з початку року зменшився на 10,5%) до 377,9 млрд. грн.

Обсяг депозитів в іноземній валюті (у доларовому еквіваленті) протягом червня зменшився на 4% (з початку року - на 24,5%) до $23,3 млрд. , у тому числі фізичних осіб - на 4,6% (з початку року - на 26,2%) до $17 млрд., юридичних осіб - на 2,1% (з початку року - на 19,4%) до $6,3 млрд.

Зменшення банківських депозитів у червні супроводжувалося збільшенням обсягу готівки поза банками на 1,1% (з початку року - на 21,9%) до 289,9 млрд. грн. Обсяг грошової маси в червні зменшився на 0,8% (з початку року зріс на 4,1%) до 946,1 млрд. грн. Монетарна база за місяць збільшилася на 2,4% (з початку року - на 14,3%) до 351,1 млрд. грн.

Протягом червня залишки за кредитами в національній валюті зменшилися на 2,6% (з початку року - на 7,4%) до 552,7 млрд. грн., у тому числі юридичних осіб - на 2,8% (з початку року - на 7,9%) до 437,4 млрд. грн., фізичних осіб - на 1,5% (з початку року - на 5,3%) до 115,3 млрд. грн.

Залишки за кредитами в іноземній валюті зменшилися (у доларовому еквіваленті) на 3,3% (з початку року - на 7,2%) до $35,8 млрд., у тому числі фізичних осіб - на 5,7% (з початку року - на 13,9%) до $7,2 млрд. , юридичних осіб - на 2,7% (з початку року - на 5,3%) до $28,6 млрд.

Враховуючи це, Національний банк вживав системних заходів, спрямованих на забезпечення стабільності банківської системи та підтримку її ліквідності.

Так, обсяг рефінансування банків Національним банком в червні склав 15,1 млрд. грн. (з початку року - 119,9 млрд. грн.). Середньозважена процентна ставка за цими операціями за червень становила 13,99% річних (з початку року - 13,94% річних).

Одночасно протягом місяця Національний банк набув у власність державних облігацій України (за номінальною вартістю) на суму 1,3 млрд. грн. (з початку року – на суму 44,9 млрд. грн. та $5 млн.). Операції з продажу ним зі свого портфеля цінних паперів України в поточному році не проводилися.

Крім того, у 2014 році Національний банк здійснював операції з купівлі (продажу) державних облігацій України через механізм двостороннього котирування, у межах якого було куплено державних облігацій України (за номінальною вартістю) на суму 1,03 млрд. грн. та продано на загальну суму 1 млрд. грн. (за номінальною вартістю). У червні через механізм двостороннього котирування придбано 0,06 млн. грн. (за номінальною вартістю). Операції з продажу державних облігацій України через механізм двостороннього котирування в червні не проводилися.

Водночас з метою абсорбування ліквідності Національний банк проводив операції з мобілізації коштів. Їх обсяг у червні становив 126,4 млрд. грн. (з початку року - 624,6 млрд. грн.). Майже всі операції були операціями овернайт. Середньозважена процентна ставка за операціями з мобілізації коштів у червні становила 4,56% (з початку року - 3,23% річних).

Обсяг коррахунків банків у Національному банку в червні збільшився на 16,8% (з початку року зменшився на 10%) до 29,7 млрд. грн.

У червні порівняно з травнем вартість ресурсів на міжбанківському кредитному ринку в національній валюті зменшилася з 8,69% до 8,66% річних. Також спостерігалося зменшення вартості ресурсів за кредитами, наданими фізичним та юридичним особам у національній валюті з 17,66%до 16,94% та збільшення в іноземній валюті до з 8,53% до 8,71% річних. Середньозважена ставка за депозитами в національній валюті за цей період зросла з 12,77% до 12,96% річних, в іноземній - з 6,67% до 6,97%.

*****

Індекс споживчих цін в Україні у червні 2014 року дорівнював 101%,
а з початку року - 111,6%

Згідно з повідомленням Державної служби статистики у червні 2014 року Індекс споживчих цін в Україні дорівнював 101% (з початку року - 111,6%). Індекс цін виробників промислової продукції становив 103,6% (з початку року - 118%). При цьому у добувній промисловості та розробленні кар’єрів у червні ціни зросли на 3,2% (з початку року - на 13%), у переробній промисловості - на 1,6% (з початку року - на 19,4%), а у постачанні електроенергії, газу, пари та кондиційованого повітря - на 9,3% (з початку року - на 16,5%).

Випуск підготовлено за повідомленнями Інтернет-ресурсів та власною інформацією