Новини УАІБ

УАІБ: Аналітичний огляд діяльності публічних ІСІ в Україні
(відкриті, інтервальні, закриті фонди) за січень 2013 року

     Новий Рік завжди надихав та переповнював сподіваннями, тож на світових фондових майданчиках січень відзначився стрімким ралі. Всі біржі без винятку розпочали 2013 рік зі значним зростанням показників. Найбільше за всіх у вазі додали індекси Доу-Джонса (+7,13%), Стандарт енд Пурс (+6,82%) та Шанхай композит (+6,81%).
     На українських фондових майданчиках у першій половині січня гравці фіксували прибутки після грудневого зростання, але позитивні сигнали, які надходили з усіх світових бірж, надали «бикам» впевненості переламати негативну тенденцію та розпочати боротьбу за зростання індексів.
     За підсумками січня показники вітчизняних бірж зафіксували впевнене зростання: індекс УБ +2,35%, ПФТС +2,39%.

Відкриті фонди
     За даними УАІБ, ВЧА 41 відкритого ІСІ станом на 31.01.2013 р. склала 160,22 млн. грн. Відповідно до їхніх показників на кінець попереднього місяця, загальне зменшення чистих активів становило 54,22 тис. грн. (-0,03%). Відтік грошових коштів у січні помітно зменшився (у грудні цей показник становив -2,22%).
     Попри позитивні зрушення, які намітилися у другій половині січня, 13 фондів не спромоглися вийти з червоної зони, решта – зафіксували впевнене зростання. У січні діапазон доходності інвестфондів був доволі широким та коливалася від +37,04% до -25,54%, але середня доходність у секторі залишилась на рівні минулого місяця +0,52%.
     За результатами січня лідерами зростання у секторі відкритих ІСІ стали:
     «Райффайзен грошовий ринок» (+1400,04 тис. грн. (+13,13%)) – завдяки додатковому розміщенню 766 шт. сертифікатів (збільшення в обігу на 11,53%) отримав чистий притік у розмірі 1242,44 тис. грн.;
     «ОТП Фонд Акцій» (+152,15 тис. грн. (+2,9%) – також залучив 108,04 тис. грн. «чистими» шляхом збільшення кількості сертифікатів в обігу на 2,04% (інвестори придбали 176 828 шт);
     «Аргентум» (+31,87 тис.грн. (+1,59%)) - через додаткове розміщення 841 ІС отримав 31,9 тис.грн. чистого притоку.
     Найбільші виплати інвесторам у січні зробили такі фонди:
     «ВСІ» (-621,04 тис. грн. (-12,88%) – найбільший чистий відтік у розмірі 631,22 тис. грн. у зв’язку з викупом 772 сертифікатів (-13,08% в обігу);
     «КІНТО-Класичний» (-333,56 тис. грн. (-1,38%) – чистий відтік становив 535,23 тис. грн. також через викуп 1 437 інвестиційних сертифікатів (-2,21%);
     «ОТП Класичний» (+428,93 тис. грн. (+0,98%) – попри зростання ВЧА, через пред’явлення до викупу 170 інвестиційних сертифікатів чистий відтік склав 244,30 тис. грн.
      Список основних гравців сектору у січні залишився без змін. Перше місце серед відкритих ІСІ за часткою ринку зайняв фонд «ОТП Класичний» (27,72% сукупної ВЧА (44,41 млн. грн.)), другу сходинку – фонд «КІНТО-Класичний» (14,89% (23,86 млн. грн.)). Третє місце посів фонд «Райффайзен грошовий ринок» (7,53% (12,06 млн. грн.)), четверте – зайняв фонд «Спарта Збалансований» (5,72% (9,17 млн. грн.). На почесному п’ятому місці розмістився «ОТП Фонд Акцій» (3,37% (5,40 млн. грн.)).
     Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «Андромеда» (+37,04%), «Конкорд Стабільність» (+8,28%) та «Софіївський» (+5,99%).
     Найгірші показники у січні продемонстрували фонди «Цитаделе Український Збалансований фонд» (-25,54%), «СЕМ Ажіо» (-11,55%) та «УНІВЕР.УА/Ярослав Мудрий: Фонд Акцiй» (-7,64%).

Інтервальні фонди
     У січні до огляду потрапило 12 інтервальних ІСІ, чисті активи яких, за даними УАІБ, дорівнювали 43,25 млн. грн. У порівнянні з показниками цього сектору на кінець попереднього місяця, сукупна ВЧА збільшилася на 490,07 тис. грн. (+2,08%).
     У першому місяці року в секторі зафіксовано відтік капіталу – через значні виплати інвесторам.
     У січні лідерами зростання у секторі інтервальних ІСІ стали:
     «Аурум» (+26,86 тис. грн. (+1,19%)) – за рахунок переоцінки активів та залучення коштів інвесторів (243 ЦП (+0,43%)) отримав 9,43 тис. грн. чистого притоку;
     «Оріон» (+397,36 тис. грн. (+18,27%)) – ВЧА зросла за рахунок переоцінки активів, але фонд чистого притоку не отримав;
     «ОТП Збалансований» (+21,10 тис. грн. (+1,21%)) – також через переоцінку активів ВЧА фонду зросла, проте чистого притоку не отримано.
     Найбільших втрат чистих активів у січні зазнав  фонд:
     «Платинум» (+172,60 тис. грн. (+1,45%) – попри зростання ВЧА, через пред’явлення до викупу 1 575 ЦП чистий відтік становив -426,47 тис. грн.;
     Діапазон доходності інтервальних фондів у січні також був доволі широким та коливався в межах від +18,27% до -14,01%. Середня доходність сектору інтервальних фондів другий місяць поспіль перебувала у зеленій зоні та становила +1,03%.
     За підсумками січня лише чотири фонди зафіксували негативний результат, тоді як решта впевнено скористалися зростанням котирувань, а найбільша доходність зафіксована  у фондів «Оріон» (+18,27%), «Платинум» (+5,21%) та «ОТП Збалансований» (+1,21%).

Закриті фонди
     До огляду в січні включено 11 закритих ІСІ, вартість чистих активів яких на кінець місяця склала 35,73 млн. грн. Відповідно до наданих показників, сукупна ВЧА цих фондів збільшилася на 183,17 тис. грн. (+9,46%). Вже півроку поспіль сектор закритих фондів демонструє найкращий результат щодо зростання ВЧА.
     Лідерами зростання у секторі стали:
     «Перший золотий» (+202,66 тис. грн. (+2,61%)) – за рахунок додаткового розміщення 489 ЦП (+1,72% в обігу) отримав 134,47 тис. грн. чистого притоку;
     «Центавр» (+129,71 тис. грн. (+7,57%)) – за рахунок переоцінки активів, чистого притоку не отримав;
     Найбільших втрат чистих активів у січні зазнав фонд «Райффайзен валютний»
(-209,90 тис. грн. (-1,44%)) – через пред’явлення до погашення 350 акцій чистий відтік капіталу склав 295,17 тис. грн. 
     Решта фондів «вийшли в нуль» через переоцінку активів без будь-яких втрат або надходжень чистого капіталу.
     Діапазон доходності закритих фондів у січні коливався в інтервалі від +7,57% до -3,63%. Середня доходність сектору закритих фондів за підсумками місяця становила +2,39% (показник у грудні +1,94%), що є найкращим показником за місяць на ринку.
      У січні лише один фонд зафіксував негативний результат, тоді як решта фондів змогла продемонструвати позитивну динаміку зростання.
     Найкращі результати за доходністю показали фонди: «Центавр» (+7,54%), «УНІВЕР.УА/Скiф: Фонд Нерухомостi» (+6,79%) та «ОТП Динамічний» (+3,13%).
     Негативний результат був зафіксований у фонді «АнтиБанк» (-3,63%).

*****

НКЦПФР затвердила Порядок подання та розміщення інформації торговцями та біржами
в загальнодоступній базі Комісії

     НКЦПФР затвердила Порядок подання та розміщення інформації у загальнодоступній інформаційній базі даних Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про ринок цінних паперів торговцями цінних паперів та фондовими біржами», повідомляє прес-служба Комісії.
     Порядок був розроблений відповідно до чинного законодавства, зокрема, пункту 15 частини другої статті 7 та пункту 13 статті 8 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», частини 10 статті 17 та частини 3 статті 23 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок».
     За словами розробників документа, його ключовою новацією є впровадження норми щодо розкриття інформації стосовно біржового курсу та останньої поточної ціни цінного паперу на фондовій біржі, яка буде розміщуватися на сайті Загальнодоступної інформаційної бази даних Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку. Перш за все, зазначені зміни були розроблені у зв’язку з внесенням змін до Податкового кодексу України щодо подальшого удосконалення адміністрування податків і зборів.
     У Комісії підкреслюють, що для регулятора удосконалення загальнодоступної бази даних є одним із пріоритетних напрямків роботи. Враховуючи це, НКЦПФР було розроблено та впроваджено ряд нормативно-правових актів, які регулюють надання та розміщення інформації у базі даних від професійних учасників фондового ринку.

*****

Регулятор ініціює допуск цінних паперів українських емітентів
на іноземні фондові майданчики

     НКЦПФР схвалила Порядок надання дозволу на розміщення та обіг цінних паперів українських емітентів за межами України, повідомляє прес-служба Комісії. Як відзначила директор департаменту корпоративного управління та корпоративних фінансів НКЦПФР Алла Папаіка, регулятор очікує, що відповідне рішення дозволить українським емітентам розміщувати свої цінні папери за межами України. Це має позитивно вплинути як на розвиток фондового ринку, так і на розвиток вітчизняної економіки в цілому. Крім того, вітчизняні емітенти зможуть отримати додаткові фінансові ресурси за допомогою інструментів фондового ринку.
     Порядок врегульовує видачу дозволу на розміщення та обіг цінних паперів українських емітентів за межами України, визначає перелік документів, які надаватимуться компаніями до Комісії, та регламентує вимоги регулятора до даних підприємств.
     Нещодавно Комісія затвердила документ, який дозволить цінним паперам іноземних емітентів з українськими активами розміщуватися на вітчизняних біржах. Також регулятор схвалив документ, який регламентує обслуговування операцій з цінними паперами, які розміщені та перебувають в обігу за межами України.

*****

Експертна рада з питань корпоративного управління при НКЦПФР підтримала рекомендації щодо вирішення питання «мертвих душ»

     Експертна рада з питань корпоративного управління при НКЦПФР підтримала положення та рекомендації, які можуть вирішити проблему «мертвих душ», або так званих «неефективних» власників акцій, які виникли внаслідок масової приватизації, повідомляє прес-служба Комісії.
     За словами директора департаменту корпоративного управління і корпоративних фінансів НКЦПФР, члена Експертної ради Алли Папаіки, це питання потребує вирішення вже давно, і наразі рада має певні поради, що можуть допомогти акціонерним товариствам позбавитися від тих міноритарних акціонерів, які не користуються своїм правом брати участь у загальних зборах та долучатися до управління компанією.
     З початку масової приватизації у багатьох акціонерних товариствах виникла значна кількість «відсутніх» акціонерів, яких з різних причин не цікавить реалізація корпоративних прав. При цьому вони роками не з‘являються на загальні збори акціонерів. У деяких випадках це може суттєво ускладнити діяльність акціонерного товариства. Найбільш очевидна проблема, з якою можуть стикнутися акціонери при проведенні загальних зборів, - відсутність кворуму і, як наслідок, неможливість прийняття життєво важливих для компанії рішень.
      Рекомендації, що надали на розгляд Комісії представники Центру корпоративного права, є покроковими порадами, які можуть допомогти компаніям у цьому питанні. А. Папаіка відзначила, що відповідні механізми не єдиний вихід із ситуації, що склалася, проте не можна виключати, що вони дозволять акціонерним товариствам, які зіткнулися з такими проблемами, розглянути один із можливих варіантів їх вирішення.

*****

Нацкомфінпослуг налагоджує співпрацю з Програмою USAID з технічної допомоги «Розвиток фінансового сектору» (Проект FINREP - II)

     Нацкомфінпослуг налагоджує співпрацю з Програмою USAID з технічної допомоги «Розвиток фінансового сектору» (Проект FINREP - II) з питань регулювання та нагляду за ринком небанківських фінансових послуг, повідомляє прес-служба Комісії.
     Наприкінці січня 2013 року головою Нацкомфінпослуг Андрієм Стасевським та керівником Програми USAID з технічної допомоги «Розвиток фінансового сектору» (Проект FINREP - II) Розою Кіаппе було підписано Протокол про співпрацю між Нацкомфінпослуг та Проектом щодо його реалізації в Україні, метою якого є підвищення стабільності фінансового сектору та відновлення довіри населення до фінансових ринків.
     Строк реалізації Проекту FINREP - II триває з 01.10.2012 р. до 30.09.2017 р. Основними напрямками співпраці між Нацкомфінпослуг та Проектом протягом зазначеного строку визначено посилення нагляду та регулювання фінансового сектору, розвиток фінансового ринку та підвищення фінансової грамотності населення.

*****

ФБ «Перспектива» уклала договір з Фондом державного майна про організацію та проведення торгів із продажу держпакетів акцій

     Фондова біржа «Перспектива» уклала договір з Фондом державного майна України про організацію та проведення торгів із продажу пакетів акцій акціонерних товариств, що належать державі, повідомляє прес-служба Біржі.
     За словами голови біржової ради ФБ «Перспектива» Едуарда Мілюшко, незважаючи на важливість процесу приватизації для етапу становлення національного фондового ринку, вже багато років приватизаційні торги не відіграють значної ролі на біржовому ринку. Протягом 2010-2012 років частка приватизаційних торгів у загальному обсязі біржових торгів акціями коливалася в межах 0,03-0,4%.
     Загалом за період з 01.01.2010 р. по 30.11.2012 р. обсяг торгів на ринку приватизації, за даними НКЦПФР, становив лише 271,55 млн. грн. (0,18% загального обсягу торгів акціями та 0,05% загального обсягу торгів фінансовими інструментами). Однак, для низки українських бірж організація торгів з продажу пакетів акцій, що належать державі, є значущим елементом професійної діяльності.
     ФБ «Перспектива» стала дев’ятою фондовою біржею, з котрою Фонд державного майна має договори про організацію торгів з продажу пакетів акцій, що належать державі.
     За ініціативи фондових бірж нещодавно цей сегмент біржових торгів зазнав певних змін у регулюванні. Йдеться про прийняття у минулому році нової редакції «Положення про порядок продажу в процесі приватизації на фондових біржах пакетів акцій акціонерних товариств», яка більш відповідає чинній практиці біржової торгівлі.

 *****

За станом на 1 січня 2013 року загальний обсяг прямих іноземних інвестицій, внесених в економіку України, дорівнював $54 462,4 млн.

     Згідно з даними Державної служби статистики за станом на 1 січня 2013 року загальний обсяг прямих іноземних інвестицій, внесених в економіку України, дорівнював $54 462,4 млн. Такий показник виявився на 8,2% більше результату початку минулого року та становив $1 199,3 в розрахунку на одну особу.
      За минулий рік у вітчизняну економіку іноземні інвестори внесли $6 013,1 млн. прямих інвестицій. З країн Європейського Союзу надійшло $2 922,6 млн. (67,7% загального обсягу), з країн СНД - $247,2 млн. (5,7%), з інших країн світу - $1 149,3 млн. (26,6%).
     У звітному періоді найбільше зросли обсяги капіталу нерезидентів з Кіпру - на $3 919,9 млн., Нідерландів - на $270,6 млн., Британських Віргінських островів - на $218,9 млн., Росії - на $185,4 млн. та Швейцарії - на $158,5 млн. Разом із тим, зменшились обсяги прямих іноземних інвестицій з Німеччини, Австрії, Великобританії, Франції та Швеції.
     За станом на 1 січня 2013 року інвестиції в Україну надійшли зі 130 країн світу. За накопичувальним підсумком з країн ЄС було внесено $42 979,3 млн. (78,9% загального обсягу), з країн СНД - $4 269 млн. (7,8%), з інших країн світу - $7 214,1 млн. (13,3%).
     До десятка основних країн-інвесторів, на які припадає понад 82% загального обсягу прямих інвестицій, входять такі держави: Кіпр - $17 275,1 млн.; Німеччина - $6 317 млн.; Нідерланди - $5 168,6 млн.; Росія - $3 785,8 млн.; Австрія - $3 401,4 млн.; Великобританія - $2 556,5 млн.; Британські Віргінські острови - $1 884,9 млн.; Франція - $1 765,3 млн.; Швеція - $1 600,1 млн.; Швейцарія - $1 006,2 млн.
     Заборгованість українських підприємств за кредитами та позиками, торговими кредитами та іншими зобов’язаннями (борговими інструментами) перед прямими іноземними інвесторами за станом на 1 січня 2013 року дорівнювала $9 581,7 млн.
     В цілому, загальний обсяг прямих іноземних інвестицій в Україну (включаючи акціонерний капітал та боргові інструменти) за станом на звітну дату дорівнював $64 044,1 млн.
     Найбільший приріст іноземного капіталу у січні-грудні минулого року спостерігався на підприємствах промисловості (на $2 136,8 млн.), на підприємствах, що здійснюють операції з нерухомим майном, оренду, інжиніринг і надання послуг підприємцям (на $807 млн.), а також на підприємствах торгівлі, ремонту автомобілів, побутових виробів та предметів особистого вжитку (на $597,3 млн.).
     За станом на 1 січня 2013 року, за накопичувальним підсумком, значні обсяги іноземних інвестицій було зафіксовано на промислових підприємствах ($17 166,7 млн., або 31,5% загального обсягу ПІІ в Україну), у тому числі, на підприємствах переробної промисловості - $14 078,7 млн. та а добувної промисловості - $1 548,4 млн.
     Серед галузей переробної промисловості у металургійне виробництво та виробництво готових металевих виробів було внесено $6 157 млн. прямих інвестицій, у виробництво харчових продуктів, напоїв та тютюнових виробів - $3 039,9 млн., хімічну та нафтохімічну промисловість - $1 325,8 млн., машинобудування - $1 154,7 млн., виробництво іншої неметалевої мінеральної продукції - $1 053,9 млн.
     У фінансових установах було акумульовано $16 105,6 млн. (29,6%), на підприємствах, що здійснюють операції з нерухомим майном, оренду, інжиніринг та надання послуг підприємцям - $9 058,5 млн. (16,6%), а на підприємствах торгівлі, ремонту автомобілів, побутових виробів і предметів особистого вжитку - $6 003 млн. (11%).
     Серед регіонів провідні місця за обсягами залучених інвестицій посідали м. Київ - $26 592,1 млн. (48,8% загального обсягу ПІІ), Дніпропетровська - $8 351,8 млн. (15,3%), Донецька - $2 981,6 млн. (5,5%), Харківська - $2 170,4 млн. (4%), Київська - $1 927,7 млн. (3,5%), Львівська - $1 634,8 млн. (3%) та Одеська - $1 629,5 млн. (2,9%) області.

*****

Загальний обсяг прямих іноземних інвестицій з України в економіку країн світу за станом на 1 січня 2013 року склав $6 481,9 млн.

     Загальний обсяг прямих іноземних інвестицій з України в економіку країн світу за станом на 1 січня 2013 року, за накопичувальним підсумком, дорівнював $6 481,9 млн., у тому числі у країни ЄС - $6 046 млн. (93,3% загального обсягу), у країни СНД - $340,6 млн. (5,2%), в інші країни - $95,3 млн. (1,5%).
     Вимоги українських прямих інвесторів за борговими інструментами до підприємств прямого інвестування за кордоном на звітну дату становили $231,5 млн. У результаті, загальний обсяг ПІІ (акціонерний капітал та боргові інструменти) з України в економіку країн світу складав $6 713,4 млн.
     Основними інвесторами з України є підприємства, що належать до таких видів економічної діяльності, як операції з нерухомим майном, оренда, інжиніринг та надання послуг підприємцям, обсяги інвестицій яких становили $5 388,6 млн. (83,1%), фінансова діяльність - $662,4 млн. (10,2%), торгівля, ремонт автомобілів, побутових виробів та предметів особистого вжитку - $207,2 млн. (3,2%).
     Прямі інвестиції з України були здійснені в 49 країн світу. Найбільші обсяги капіталу ($5 810,5 млн.) спрямовано до Кіпру. До Росії внесено $292,5 млн., до Латвії - $95,5 млн., до Польщі - $54,2 млн., до Грузії - $32,8 млн., до Віргінських, Британських островів - $25,8 млн., до Казахстану - $25 млн.
     У регіональному розрізі найбільші інвестиції здійснено підприємствами Донецької області - $5 426,3 млн. (83,7%), м. Києва - $671,1 млн. (10,4%) та Дніпропетровської області - $191,2 млн. (2,9%).

*****

Міністерство фінансів у січні 2013 року здійснило розміщення ОВДП в національній валюті на суму 1,9 млрд. грн. та в іноземній валюті - на суму $929,7 млн.

     У січні 2013 року Міністерство фінансів здійснило розміщення облігацій внутрішньої державної позики в національній валюті на суму 1,9 млрд. грн. та в іноземній валюті - на суму $929,7 млн., повідомляє Національний банк. Середньозважена дохідність за ОВДП в національній валюті під час первинного розміщення становила 12,8% річних, а в іноземній валюті - 7,82% річних.
     Також у січні Міністерство фінансів здійснило випуск ОВДП для збільшення статутного капіталу НАК «Нафтогаз України» (згідно з відповідною постановою Кабінету Міністрів) на загальну суму 2,5 млрд. грн. з дохідністю 14,3% річних.
     Погашення та сплата доходу за ОВДП здійснювалися своєчасно та в повному обсязі, який у січні становив 2 млрд. грн., у тому числі основний борг - 0,8 млрд. грн., сплата доходу - 1,2 млрд. грн.
     За станом на початок лютого 2013 року загальний обсяг ОВДП за сумою основного боргу, які знаходилися у обігу, дорівнював 196,92 млрд. грн. З них, облігації обсягом 112,9 млрд. грн. перебували у власності НБУ, обсягом 69,44 млрд. грн. - у власності банків, обсягом 5,9 млрд. грн. - у власності нерезидентів, обсягом 8,67 млрд. грн. - у власності інших структур.

*****

За минулий тиждень Індекс ПФТС знизився на 10,83 пункту,
а Індекс українських акцій - на 13,08 пункту