Новини УАІБ

Конференція УАІБ «Професійне управління активами»
цього року відбудеться в Одесі
9-10 червня 2017 року в Одесі відбудеться щорічна науково-практична конференція Української асоціації інвестиційного бізнесу “Професійне управління активами”.

Серед питань, винесених для обговорення учасниками цьогорічної конференції, будуть адаптація законодавства України у сфері управління активами інституційних інвесторів до вимог Директив ЄС, проблеми та перспективи накопичувального пенсійного забезпечення, актуальні питання регулювання діяльності з управління активами, а також питання розвитку інфраструктури та інструментів для інвестицій.

Участь у конференції візьмуть представники Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, Національної комісії, що здійснює регулювання ринків фінансових послуг, компаній-членів УАІБ, саморегулівних організацій, бірж, інших професійних учасників фінансового ринку, зарубіжні експерти.

Конференція проходитиме за підтримки Проекту USAID «Трансформація фінансового сектору».

Інформаційними партнерами конференції виступають Ліга страхових організацій України, Професійна асоціація корпоративного управління, Інтернет-портал FinPost.com.ua.

Збір заявок на участь у щорічній конференції УАІБ – до 22 травня 2017 року. Програма конференції, умови участі та заявка розміщені на головній сторінці сайту УАІБ: www.uaib.com.uaта на сторінці Асоціації у Facebook.

*****

Провідні українські фондові біржі зберегли свої конкурентні позиції
в Європі за обсягом торгів облігаціями

Провідні українські фондові біржі зберегли свої конкурентні позиції в Європі за обсягом торгів облігаціями.

Такий висновок випливає із публікації статистики Всесвітньої федерації бірж (the World Federation of Exchanges, WFE) та Європейської федерації фондових бірж (the Federation of European Securities Exchanges, FESE), інформує прес-служба ФБ «Перспектива».

За результатами торгів у І кварталі 2017 року серед 24 європейських торговельних майданчиків, де наявні активні торги облігаціями, ФБ «Перспектива» посіла 11 місце ($1372 млн.), ПФТС – 12 ($753 млн.), «Українська біржа» - 23 ($1 млн.). Сукупно на фондових біржах України обсяг торгів облігаціями був оцінений в $2126 млн. та на 11% перевищив показники групи Euronext, яка посіла 10 місце в Європі.

Аналогічна ситуація була зафіксована за наслідками 2016 року: ФБ «Перспектива» посіла 11 місце ($4857 млн.), ПФТС – 12 ($3709 млн.), «Українська біржа» - 22 ($12 млн.), сукупно обсяг торгів облігаціями на фондових біржах України можна оцінити в $8637 млн., що на 17% більше за показники торгівлі облігаціями на Euronext.

Серед лідерів європейського біржового боргового ринку варто виділити динаміку біржі Nasdaq Nordic Exchanges (порівняно з попереднім роком цей майданчик перемістився з 3 на 2 сходинку, випередивши LSE Group) та біржі SIX Swiss Exchange (перемістилася з 6 на 5 сходинку, випередивши Borsa Istanbul).

На європейських фондових біржах у 2016 році було укладено 65% загального обсягу біржових угод з облігаціями у світі, у І кварталі 2017 року – понад 60%. Тож Європа залишається регіоном-лідером за активністю біржового ринку облігацій.

Позиції ФБ «Перспектива» та ПФТС у загальноєвропейському ренкінгу можуть свідчити про конкурентоспроможність національного регульованого ринку облігацій на глобальному рівні, що, на думку ФБ «Перспектива», доцільно враховувати в ході реформування українського ринку капіталу.

****

Протягом квітня 2017 року на ФБ «Перспектива»
було укладено 621 договір на загальну суму 8,84 млрд. грн.

Протягом квітня 2017 року на ФБ «Перспектива» було укладено 621 договір на загальну суму 8,84 млрд. грн. Такий обсяг торгів виявився на 42% менше ніж у попередньому місяці.

За оперативними даними з інтернет-сайтів фондових бірж, у квітні ФБ «Перспектива» посіла перше місце за обсягом торгів (з часткою загального біржового обороту 59%), друге місце – у ПФТС (38%), третє – в «Української біржі» (2%).

За даними прес-служби ФБ «Перспектива», у розрізі фінансових інструментів її ринкова частка становила:

- за квітень 2017 року щодо ОВДП – 60%, облігацій підприємств – 84%, опціонних сертифікатів – 55%;

- за січень-квітень 2017 року щодо ОВДП – 64%, облігацій підприємств – 39%, опціонних сертифікатів – 51%.

Найбільший обсяг торгів у квітні було зафіксовано з державними облігаціями України (96,31%), опціонними сертифікатами (2,77%) та облігаціями підприємств (0,92%). При цьому 60,55% торгів проведено на ринку РЕПО, 39,26% - на адресному ринку, 0,22% - на ринку заявок, 0,03% - на ринку розміщення.

Обсяги торгів щодо державних облігацій порівняно з січнем-квітнем 2016 року зросли на 21%, опціонними сертифікатами – на 59%. Також на 64% зросли обсяги торгів на ринку заявок, на 77% – на ринку РЕПО.

Станом на 30.04.2017 р. кількість цінних паперів та інших фінансових інструментів, допущених до торгів, дорівнювала 554. З них 256 – 1 рівня лістингу, 4 - 2 рівня лістингу.

Структура за видами фінансових інструментів була такою: 256 серій ОВДП (1 рівня лістингу); 57 серій облігацій підприємств (4 – 2 рівня лістингу); 1 державний дериватив; 146 випусків акцій; 9 випусків акцій КІФ; 34 серії інвестиційних сертифікатів; 28 серій опціонних сертифікатів; 23 серії ф’ючерсних контрактів.

Протягом квітня договори на ФБ «Перспектива» укладалися щодо 62 фінансових інструментів, з початку 2017 року – щодо 86 (зокрема, щодо 38 та 54 серій ОВДП відповідно).

«У квітні обсяг торгів на фондових біржах України склав 15 млрд. грн. (на 34% менше ніж у березні), з початку 2017 року – 74 млрд. грн. (на 4% більше ніж за січень-квітень 2016 року)», – повідомив Станіслав Шишков, директор ФБ «Перспектива».

На біржовому ринку України у порівнянні з попереднім місяцем у 6 разів зросли обсяги торгів опціонними сертифікатами, на 25% - інвестиційними сертифікатами, на 22% - облігаціями підприємств. Натомість обсяги торгів державними облігаціями скоротилися на 36%, акціями – на 5%, строковими контрактами – на 2%.

Порівняно з січнем-квітнем 2016 р. обсяги торгів державними облігаціями збільшилися на 27%, опціонними сертифікатами – у 3 рази, строковими контрактами – на 18%. Обсяги торгів облігаціями підприємств зменшилися на 63%, акціями – на 19%, інвестиційними сертифікатами – на 97%.

На ФБ «Перспектива» у порівнянні з березнем обсяг торгів ОВДП зменшився на 44%, однак обсяг торгів опціонними сертифікатами збільшився у 6,5 раз, облігаціями підприємств – у 3,2 раз. Порівняно з січнем-квітнем 2016 року обсяг торгів ОВДП збільшився на 21%, опціонними сертифікатами – на 59%, проте обсяг торгів облігаціями підприємств скоротився на 77%, акціями – на 36%.

Частка ФБ «Перспектива» у загальних обсягах торгів на фондових біржах України за чотири місяці поточного року сягає 63%, у тому числі на ринку ОВДП – 64%.

*****

Індекс ПФТС у квітні 2017 року зріс на 1,27%

У квітні спостерігалося зменшення активності учасників ринку цінних паперів – членів ПАТ «Фондова біржа ПФТС», передає прес-служба Біржі.

Вартість біржових контрактів, укладених на ПФТС у другому весняному місяці, склала 5634 млн. грн., що на 20% менше показника попереднього місяця, проте відповідає рівню показника квітня 2016 року. Кількість біржових контрактів у квітні склала 665.

Вирішальними виявилися результати торгів борговими інструментами – у квітні вартість біржових контрактів з державними облігаціями у порівнянні з попереднім звітним періодом зменшилася на 19,6% до 5612 млн. грн., а корпоративними облігаціями – на 77,3% до 15 млн. грн.

Динаміка активності в інших сегментах була ідентичною. Обсяг біржових контрактів з акціями зменшився на 23,1% до 7,1 млн. грн., а цінними паперами інститутів спільного інвестування - на 17,2% до 60 тис. грн.

За квітень 2017 року Індекс ПФТС зріс на 1,27% (з 273,12 до 276,22 пункту), а з початку року – на 4,17% (з 265,15 до 276,22 пункту).

*****

У квітні 2017 року Індекс українських акцій знизився на 1,93%

Аналіз підсумків торгів на «Українській біржі» свідчить, що у квітні 2017 року загальний обсяг торгів на фондовому майданчику склав 302,3 млн. грн.

Такий показник виявився на 3,6% більше результату березня поточного року (291,7 млн. грн.).

Загальна кількість угод, укладених на «Українській біржі» у квітні (10,26 тис.), скоротилася у порівнянні з березневим показником (12,4 тис.) на 17,3%.

Обсяг торгів цінними паперами на УБ у квітні 2017 року дорівнював 181,7 млн. грн., а кількість укладених з ними угод – 9,3 тис. На строковому ринку Біржі ці показники склали 120,6 млн. грн. та 0,96 тис. відповідно.

Разом із тим, динаміка основного фондового індикатора УБ виявилася негативною. Так, Індекс українських акцій, що розраховується «Українською біржею», у квітні знизився на 1,93% - з 1042,06 до 1021,91 пункти. При цьому з початку року він зріс на 28,4% - з 795,84 до 1021,91 пункти.

*****

Аграрні розписки поширяться на тваринництво

На сьогодні аграрні розписки діють у секторах овочівництва, ягідництва та органічного землеробства. Наступним етапом розвитку аграрних розписок буде використання їх у сфері тваринництва, передає прес-служба Мінагрополітики.

«Аграрні розписки – ефективний інструмент фінансування галузі. Це доводить і наш досвід, і досвід інших країн. Зараз відпрацьовуємо функціонал Всеукраїнського реєстру аграрних розписок», - прокоментував Міністр аграрної політики та продовольства України Тарас Кутовий.

Загальнодержавний Реєстр аграрних розписок містить всю необхідну інформацію про зобов’язання сторін та їхні виконання договору за аграрними розписками. Наявність такої інформації дозволяє створювати кредитну історію, а це спрощує доступ фермерів до майбутніх позик.

Аграрні розписки в Україні впроваджуються проектом IFC у тісній співпраці з Міністерством аграрної політики та продовольства України.

Основним завданням проекту IFC є поширення дії аграрних розписок на всю Україну. Наразі йде робота із прискорення цього процесу, щоб з наступного року агровиробники всіх регіонів України мали можливість отримати кредитування за аграрними розписками.

Ще одна особливість аграрних розписок полягає в тому, що вони розроблялися, передусім, для потреб малих та середніх фермерських господарств. Агрохолдинги також виявляють чималу зацікавленість у роботі з новим інструментом фінансування.

*****

За минулий тиждень Індекс ПФТС знизився на 1,04 пункту,
а Індекс українських акцій – на 1,75 пункту

Індекс та обсяги торгів на ПФТС за 05.05.2017 р.

Індекс українських акцій та обсяги торгів на «Українській біржі»
за 05.05.2017 р.

*****

Національний банк та Міністерство фінансів обговорили
заходи боротьби з відтоком капіталу

Наприкінці квітня у Національному банку України відбулася міжвідомча нарада, присвячена боротьбі з непродуктивним відтоком капіталу через низькоподаткові та інші закордонні юрисдикції, інформує прес-служба НБУ.

У ній взяли участь представники НБУ, Мінфіну, Мінекономрозвитку, ДФС, Комітету Верховної Ради з питань податкової та митної політики, а також інших відомств та аудиторських компаній.

«Для повного переходу до ліберальної моделі валютного регулювання в Україні необхідно вирішити проблему непродуктивного відтоку капіталу в закордонні юрисдикції. Лише за умови, що місце жорсткого валютного регулювання посяде ефективне податкове регулювання, буде можлива повна валютна лібералізація, відповідно до узгодженої з МВФ та оприлюдненої дорожньої карти», - наголосила на нараді Голова НБУ Валерія Гонтарева.

Ще минулого року за підтримки Національного банку було підготовлено, презентовано на Національній раді реформ та передано до комітету ВРУ з питань податкової та митної політики два законопроекти, які мають забезпечити в Україні протидію зменшенню податкової бази і переміщенню прибутків за кордон (BEPS) з урахуванням міжнародних ініціатив ОЕСР.

Вони передбачають запровадження 5 ключових та найбільш нагальних з 15 рекомендацій протидії BEPS:

- розкриття фізичними особами-резидентами України своєї участі в іноземних компаніях, які вони контролюють (КІК);

- обмеження витрат за фінансовими операціями з пов’язаними особами;

- запобігання зловживанням із застосуванням договорів про усунення подвійного оподаткування;

- запобігання уникненню визнання статусу постійного представництва;

- запровадження розкриття інформації про структуру міжнародних груп компаній.

При цьому ефективно реалізувати все ці рекомендації можливо лише за умови автоматичного обміну податковою інформацією. Тому Україні необхідно приєднатися до автоматичного обміну фінансовою інформацією на основі Конвенції щодо взаємної адміністративної допомоги в податкових справах, яку ратифікувала Україна.

Також для того, щоб надати стимулу бізнесу декларувати контроль над КІК, Національний банк має намір у разі запровадження зазначених принципів протидії BEPS​ провести валютну амністію. Вона передбачає, що фізичні особи, які задекларують частки у КІК, будуть звільнені від застосування штрафних санкцій за порушення режиму іноземного інвестування за кордон та легалізації часток у КІК.

Крім того, НБУ підтримує запровадження «разового декларування». Цей внутрішній регуляторний крок буде сприяти як валютній лібералізації, так і розширенню податкової бази в майбутньому.

Дві із запропонованих 5 ключових рекомендацій протидії BEPS підтримує і Міністерство фінансів, яке під час наради презентувало перелік чотирьох принципів протидії BEPS, які є зобов'язанням України в рамках приєднання до Плану дій BEPS (з 1 січня 2017 року). Але саме без реалізації усіх ключових п'яти рекомендацій, окреслених Національним банком, здійснити повномасштабну лібералізацію валютного регулювання буде неможливо. Тому Національний банк пропонує розширити перелік принципів, запропонованих Міністерством, і додати до нього ще три. Таким чином, перелік принципів буде вичерпний і найбільш ефективний як з точки зору податкового, так і валютного регулювання.

*****

Міжнародні резерви України станом на 1 травня 2017 року
дорівнювали $17 175 млн.

За попередніми даними НБУ міжнародні резерви України станом на 1 травня 2017 року дорівнювали $17 175 млн. (в еквіваленті). Порівняно з березнем вони збільшилися на $2 052 млн. або на 13,57% в основному за рахунок надходжень від Міжнародного валютного фонду та інших донорів України.

Динаміку резервів у квітні визначали:

- надходження коштів від Міжнародного валютного фонду за програмою розширеного фінансування (EFF) у сумі $996,2 млн.;

- надходження коштів від Єврокомісії у сумі 579,1 млн. євро.

- інтервенції, за якими Національний банк на міжбанківському валютному ринку України купив $402,3 млн., у тому числі $201 млн. - за інтервенціями у формі запиту найкращого курсу.

- платежі Уряду з обслуговування та погашення державного та гарантованого державою боргу в іноземній валюті у сумі $68,1 млн., у тому числі $6,5 млн. – на обслуговування за облігаціями внутрішньої державної позики.

Станом на 1 травня обсяг міжнародних резервів України покривав 3,6 місяця майбутнього імпорту і був достатнім для виконання зобов’язань України та поточних операцій Уряду і Національного банку.

Випуск підготовлено за повідомленнями Інтернет-ресурсів та власною інформацією