Новини УАІБ

УАІБ: Аналітичний огляд діяльності публічних ІСІ в Україні
(відкриті, інтервальні, закриті фонди) за лютий 2015 року

За підсумками лютого індекс ПФТС був зафіксований із значенням +15,04%, індекс Української біржі зріс на +8,86%.

Місяць був непростим як з політичної, так і з економічної точки зору, а індекси виросли всупереч новинам. Запеклі бої за Дебальцеве, Мінські домовленості, у виконання яких у повному обсязі ніхто не вірив, двократне падіння гривні на тлі хаотичних дій НБУ – це надавало всі підстави для падіння фондових індексів.

Вочевидь, оптимізм інвесторів ґрунтувався на очікуваннях про підписання меморандуму з МФВ та отримання Україною у березні першого траншу міжнародної допомоги.

Відкриті фонди

За даними УАІБ, вартість чистих активів 24 відкритих ІСІ станом на 27.02.2015 р. склала 65,81 млн. грн. Відповідно до наданих на кінець попереднього місяця даних, загальне збільшення чистих активів становило +3 264,84 тис. грн. (+8,72%). За наявними даними, чистий відтік становив -226,86 тис. грн.

Майже всі фонди сектору скористалися позитивною ситуацією на ринку та завершили місяць зі значним зростанням вартості активів. У лютому діапазон доходності відкритих інвестфондів перебував у позитивній зоні та коливався від +1,43% до +32,75%, а середня доходність у секторі становила +10,08%, що є найкращим значенням у секторі з початку року.

За результатами лютого лідерами зростання у секторі відкритих ІСІ стали:
«Аргентум» (+273,88 тис. грн. (+16,28%)) – отримав чистий притік у розмірі +59,09 тис. грн. завдяки зростанню вартості інвестиційного портфеля та збільшення кількості інвестсертифікатів в обігу на +3,15%;
«КІНТО-Казначейський» (+455,84 тис. грн. (+24,89%)) – залучив 2,29 тис. грн. «чистими» шляхом додаткового розміщення 15 сертифікатів.

Решта фондів хоча і збільшила вартість своїх портфелів за рахунок зростання активів, але чистого притоку капіталу не отримала.

Найбільші виплати інвесторам, за наявними даними, у лютому зробили такі фонди:
«Альтус-Стратегічний» (-81,78 тис. грн. (-11,60%)) – найбільший чистий відтік у розмірі -162,93 тис. грн. у зв’язку з викупом значної кількості сертифікатів (-20,94% в обігу);
«КІНТО-Класичний» (+992,09 тис. грн. (+4,78%)) – чистий відтік становив -83,75 тис. грн. також через викуп 206 інвестиційних сертифікатів (-0,39%);
«ВСІ» (+476,04 тис. грн. (+29,93%)) – через пред’явлення до викупу 39 шт. інвестиційних сертифікатів (-2,13% в обігу) отримав чистий відтік у розмірі -41,00 тис. грн.

Список основних гравців сектору у лютому був таким: перше місце серед відкритих ІСІ за часткою ринку зайняв фонд «КІНТО Класичний» (33,04% сукупної ВЧА (21,74 млн. грн.)), другу сходинку зайняв фонд «Софіївський» (6,33% (4,17 млн. грн.)), третє місце посів фонд «КІНТО-Еквіті» (5,87% (3,86 млн. грн.)). На четвертому місці розмістився фонд «ОТП Класичний» (5,51% (3,63 млн. грн.), почесне п’яте місце - за фондом «УНIВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Заощаджень» (5,40% (3,55 млн. грн.)).

Всі фонди сектору відкритих ІСІ завершили місяць зі зростанням рівня доходності, а лідерами стали фонди «ВСІ» (+32,75%), «КІНТО-Казначейський» (+24,76%) та «Альтус-Збалансований» (+14,99%).

Інтервальні фонди

У лютому до огляду включено 7 інтервальних ІСІ, чисті активи яких, за даними УАІБ, дорівнювали 21,31 млн. грн. У порівнянні з показниками цього сектору на кінець попереднього місяця, сукупна ВЧА збільшилася на 2366,36 тис. грн. (+15,18%).

Лідером зростання у секторі інтервальних ІСІ став фонд «Платинум» (+2063,51 тис. грн. (+19,74%)) – за рахунок зростання інвестиційного портфеля та додаткового залучення коштів інвесторів (+0,01% в обігу) отримав притік чистого капіталу у розмірі +1,08 тис. грн.

Інші фонди не отримали притоку чистих активів, збільшення ВЧА відбулося виключно за рахунок переоцінки активів.

Найбільші виплати інвесторам зробив фонд «Аурум» (+199,07 тис. грн. (+9,87%) – найбільший чистий відтік у розмірі -18,49 тис. грн. у зв’язку з викупом 504 паперів (-0,88% в обігу).

Діапазон доходності інтервальних фондів у лютому коливався в межах від +19,70% до -0,47%. Середня доходність сектору інтервальних фондів становила +7,71%, що дозволило сектору інтервальних ІСІ зайняти друге місце серед секторів публічних фондів.

За підсумками лютого лише один фонд зафіксував негативний результат, тоді як решта впевнено скористалися зростанням котирувань. Найбільшу доходність продемонстрували  у фонди «Платинум» (+19,70%), «Аурум» (+10,85%) та «ТАСК Український Капітал» (+4,90%).

Закриті фонди

До огляду в лютому включено 4 закритих ІСІ, вартість чистих активів яких на кінець місяця склала 12,33 млн. грн. Відповідно до наданих показників, сукупна ВЧА цих фондів збільшилася на 937,96 тис. грн. (+9,63%).

Лідером зростання у секторі став фонд «Індекс Української Біржі» (+730,83 тис. грн.(+14,69%)) – за рахунок зростання вартості складових інвестпортфеля та додаткового залучення коштів інвесторів (+1,42% в обігу) фонд отримав +71,52 тис. грн. чистого притоку капіталу.

Решта фондів збільшила ВЧА за рахунок позитивної переоцінки портфеля, чистого притоку не отримав жоден фонд.

Діапазон доходності закритих фондів у лютому коливався в інтервалі від +1,78% до +13,09%. Середня доходність сектору закритих фондів за підсумками місяця становила +6,66%.

У лютому всі фонди сектору продемонстрували позитивну динаміку зростання: «Індекс Української Біржі» (+13,09%), «АнтиБанк» (+5,10%) та «ТАСК Універсал» (+1,78%).

*****

Загальні чисті активи європейських інвестиційних
фондів за 2014 рік зросли на 15,7%

Згідно з інформацією, наведеною у новому звіті Представницької асоціації європейської індустрії інвестиційного менеджменту (EFAMA) «Тренди європейської індустрії інвестиційних фондів у ІV кварталі 2014 року та в 2014 році в цілому», загальні чисті активи інвестиційних фондів, зареєстрованих у Європі, за минулий рік збільшилися на 15,7% і за станом на початок 2015 року складали 11 341 млрд. євро. У І кварталі минулого року вони збільшилися на 3,8%, у ІІ кварталі - на 4,6%, у ІІІ кварталі - на 4%, а у ІV кварталі - на 2,6%. Для порівняння, у 2013 року зростання загальних активів європейських інвестиційних фондів становило 8,9%.

Серед інвестиційних фондів європейських країн на звітну дату найбільший обсяг чистих активів спостерігався у фондах Люксембургу. Частка інвестфондів цієї країні у загальному обсязі активів складала 27,3% (3 095 млрд. євро). На другому місці за цим показником виявилися інвестиційні фонди Ірландії (14,6% або 1 661 млрд. євро), на третьому - Франції (14% або 1 585 млрд. євро), на четвертому - Німеччини (13,9% або 1 582 млрд. євро), на п’ятому - Великобританії (11,6% або 1 319 млрд. євро).

Торік майже у всіх країнах Європи спостерігалося збільшення обсягів активів інвестиційних фондів. Найбільше зростання відбулося в інвестиційних фондах Чехії (на 30%), Угорщини (на 28,3%), Румунії (на 26,5%), Швеції (на 26,2%), Данії (на 23,9%) та Іспанії (на 23,9%). Єдиним виключенням стала Португалія, активи інвестфондів якої зменшилися на 6,9%.

Частка чистих активів фондів групи UCITS у загальному обсязі активів європейських інвестиційних фондів, за станом на початок 2015 року, складала 70,4%, а фондів групи non-UCITS - 29,6%.

Сукупні чисті активи фондів групи UCITS за ІV квартал 2014 року зросли на 2,2%, а за минулий рік у цілому на 16,3% й, за станом на 01.01.2015 р., дорівнювали 7 979 млрд. євро. Частка активів фондів акцій у загальній структурі активів інвестфондів групи UCITS становила 36%, фондів облігацій - 29%, збалансованих фондів - 17%, фондів грошового ринку - 12%, фондів фондів - 1%, інших видів фондів - 5%.

За 2014 р. загальні активи фондів акцій зросли на 14,4%, збалансованих фондів - на 23,8%, фондів облігацій - на 18,3%, фондів фондів - на 35,3%, фондів грошового ринку - на 4,4%, інших видів фондів - на 23,3%.

Найбільші обсяги активів фондів групи UCITS за станом на початок поточного року були зафіксовані в таких країнах: Люксембург - 33,1% від загального обсягу активів усіх європейських фондів цієї групи (2 643 млрд. євро); Ірландія - 16% (1 274 млрд. євро); Франція - 14,4% (1 146 млрд. євро); Великобританія - 12,5% (995 млрд. євро); Швейцарія - 4,2% (336 млрд. євро).

Торік у переважній більшості країн Європи відбулося зростання чистих активів інвестиційних фондів групи UCITS. Найбільше зросли активи фондів Румунії (на 40%), Італії (на 31,5%), Чехії (на 30,2%), Словаччини (на 28,5%) та Мальти (на 27,2%). Зменшення обсягів чистих активів інвестиційних фондів групи UCITS відбулося лише у Греції (на 9%), Ліхтенштейні (на 6,8%) та Хорватії (на 0,8%).

Сукупні чисті активи європейських інвестиційних фондів групи non-UCITS за ІV квартал минулого року зросли на 3,4%, а за 2014 рік в цілому на - 14,3% й, за станом на початок 2015 року, дорівнювали 3 362 млрд. євро.

Згідно з даними EFAMA, у ІV кварталі минулого року європейські інвестфонди групи UCITS залучили близько 59 млрд. євро (в І кварталі цей показник дорівнював 148 млрд. євро, в ІІ кварталі - 126 млрд. євро, в ІІІ кварталі - 130 млрд. євро). У результаті, загальний приплив коштів до фондів цієї групи за 2014 рік склав 483 млрд. євро.

Такий показник виявився кращим за результат 2013 р., який становив 229 млрд. євро (у І кварталі - 132 млрд. євро, у ІІ кварталі - 12 млрд. євро, у ІІІ кварталі - 34 млрд. євро, у ІV кварталі - 51 млрд. євро).

У розрізі видів інвестфондів лідерами за обсягом залучених коштів у 2014 році стали фонди облігацій - 191 млрд. євро. При цьому збалансовані фонди залучили 187 млрд. євро, фонди акцій - 61 млрд. євро, інші види фондів - 30 млрд. євро. Разом із тим, фонди грошового ринку за рік втратили близько 5,1 млрд. євро.

Серед країн Європи найбільші обсяги залучених коштів спостерігалися в інвестиційних фондах групи UCITS Люксембургу (228 млрд. євро), Ірландії (112 млрд. євро), Іспанії (36 млрд. євро), Італії (33 млрд. євро) та Великобританії (22 млрд. євро).

Однак, в інвестиційних фондах групи UCITS ряду країн Європи відбувся відтік коштів. Найбільші обсяги коштів втратили фонди Франції (22 млрд. євро), Нідерландів (4 млрд. євро) та Ліхтенштейну (1 млрд. євро).

*****

Верховна Рада прийняла за основу проект закону
«Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо захисту прав інвесторів»

Парламент прийняв за основу законопроект «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо захисту прав інвесторів» (реєстраційний №2259), поданий урядом.

Документом передбачається підвищити рівень захисту прав інвесторів шляхом:
- запровадження похідного позову (право міноритарного акціонера подати позов в інтересах товариства про відшкодування збитків);
- впровадження відповідальності посадових осіб господарських товариств у випадку завдання шкоди товариству їхніми неправомірними діями;
- встановлення порядку визнання правочину, вчиненого посадовою особою, недійсним та повернення прибутку, отриманого за результатами такого правочину;
- надання права позивачу на отримання відшкодування від товариства своїх витрат у зв’язку з судовим розглядом справи за позовом до посадової особи товариства про відшкодування завданих товариству збитків - у межах фактично одержаних товариством сум;
- введення інституту «незалежних директорів», які будуть представляти інтереси міноритарних акціонерів у публічних акціонерних товариствах;
- встановлення детального регулювання угод із заінтересованістю, яке буде враховувати інтереси всіх акціонерів.

*****

Кабмін подав до Парламенту законопроект «Про внесення змін до Закону України
«Про акціонерні товариства»

Уряд подав на розгляд Верховної Ради проект закону «Про внесення змін до Закону України «Про акціонерні товариства» (реєстраційний №2273). Як зазначається у пояснювальній записці до документа, його метою є запровадження єдиного підходу щодо зниження кворуму для всіх акціонерних товариств (до більш 50% акцій, що голосують), удосконалення механізму обрання та діяльності органів акціонерного товариства, а також забезпечення дієвого механізму виплати дивідендів акціонерним товариством.

*****

НКЦПФР повідомляє про показники роботи у напрямку
правозастосування на фондовому ринку в 2014 році

Згідно з даними прес-служби НКЦПФР, у 2014 році кількість справ про правопорушення на ринку цінних паперів, розглянутих уповноваженими особами Комісії, становила 6 868, тоді як у 2013 році вона дорівнювала 9 544. Така тенденція пов’язана з проведенням антитерористичної операції на сході України, подіями, що відбулися на території Автономної Республіки Крим, ліквідацією Кримського та Донбаського територіальних управлінь Комісії, а також забороною проведення перевірок державними органами.

Детальний аналіз за 2014 рік свідчить, що за результатами розгляду близько 71,1% справ було застосовано фінансові санкції, 23,5 % - попередження, 0,5 % - анулювання ліцензії, а 4,9 % справ були закриті.

 За словами начальника управління правозастосування НКЦПФР Світлани Москаленко, у зв’язку зі зменшенням кількості розглянутих справ значно зменшилась сума накладених фінансових санкцій у 2014 році в порівнянні з 2013 роком. Так, у минулому році їх обсяг склав 96 млн. грн., тоді як в 2013 році він становив близько 135 млн. грн. Досить низьким залишається рівень сплачених штрафів, який у 2014 році становив 3,856 млн. грн., що не набагато більше, ніж 2013 році (4,317 млн. грн.).

При цьому, позитивною тенденцією є те, що сума сплачених штрафів у відсотковому значенні від загальної суми накладених фінансових санкцій збільшилася у порівнянні з 2013 роком. Крім того, у 2014 році дещо збільшилась кількість постанов, винесених уповноваженими особами Комісії за результатами розгляду справ про правопорушення на ринку цінних паперів, відповідно до яких застосовано санкцію у вигляді попередження.

Аналіз стану судових справ та судової практики з питань правозастосування в Комісії свідчить, що упродовж 2014 року суддями адміністративних судів України було відкрито 1 002 провадження в адміністративних справах, тоді як за 2013 рік - 1 362. Зменшився цього показника у 1,3 раза пов’язано зі зменшенням кількості винесених постанов про накладення санкцій за правопорушення на ринку цінних паперів, а також їх оскарження суб’єктами фондового ринку.

 Структура справ, у яких адміністративними судами України відкриті провадження, була такою: 138 справ (13,77%) стосувались оскарження постанов про накладення санкцій за правопорушення на ринку цінних паперів (з них у 98 справах прийнято рішення на користь Комісії); 19 справ (1,9%) - оскарження розпоряджень про усунення порушень законодавства про цінні папери, з яких у 10 справах ухвалено постанови на користь Комісії та жодної справи не ухвалено на користь суб’єктів фондового ринку; 823 справ (82%) - стягнення фінансових санкцій, з яких на користь Комісії ухвалено 793 рішення та 10 постанов прийнято на користь суб’єктів фондового ринку. За станом кінець 2014 року на розгляді в судах першої інстанції залишилося 30 адміністративних справ, або 3% від загальної кількості.

*****

Комісія погодила зміни до Правил «Української біржі»

НКЦПФР затвердила нову редакцію Правил ПАТ «Українська біржа», інформує прес-служба регулятора. Як зазначила директор Департаменту регулювання діяльності торговців та фондових бірж НКЦПФР Ірина Устенко, у новій редакції Правил доповнено глосарій відповідно до Положення про функціонування фондових бірж та додано можливість для фондового майданчика не використовувати при розрахунку біржового курсу біржові контракти (договори), які мають ознаки маніпулювання.

Крім того, розширено перелік підстав для відмови у допуску цінних паперів до торгівлі без включення до біржового реєстру, зокрема, за відсутність зацікавленості в учасників біржових торгів такими паперами, а також доповнено перелік підстав щодо зупинення торгівлі Котирувальною комісією.

Зазначимо, що ці зміни до Правил фондової біржі були погоджені відповідними структурними підрозділами регулятора фондового ринку, розглянуті на засіданні Комісії та зареєстровані.

*****

У НКЦПФР триває оцінювання корупційних
ризиків у рамках Проекту FINREP-II

Прес-служба НКЦПФР повідомляє про проміжні результати діяльності у напрямку реалізації меморандуму про взаєморозуміння, який був підписаний 30 грудня 2014 року між компанією Financial Markets International Inc у рамках програми FINREP-II, що фінансується USAID, та Комісією щодо оцінки та плану управління корупційними ризиками.

Як зазначається в повідомленні, представниками FINREP-II проведено анонімне опитування учасників ринку цінних паперів щодо визначення досвіду роботи спеціалістів Комісії з метою виокремлення функцій регулятора фондового ринку для оцінки корупційних ризиків. Так, з урахуванням результатів дослідження для оцінки корупційних ризиків було обрано певні напрямки діяльності НКЦПФР, зокрема, ліцензійна та контрольно-ревізійна діяльність, реєстрація емісій цінних паперів, розкриття інформації та подання звітності, функція внутрішнього аудиту та контролю, а також політика етики та конфлікту інтересів.

До того ж, програмою Проекту передбачено, детальний огляд процесу оцінювання корупційних ризиків та, власне, саму оцінку таких ризиків.

За словами керівника апарату НКЦПФР Оксани Сахнацької, яка є членом робочої групи, робота в рамках Проекту дає Комісії можливість більш детально ознайомитись з антикорупційними ініціативами Програми «Розвиток фінансового сектору» та прийняти рішення щодо плідної взаємодії з вирішення цих питань. Регулятор глибоко зацікавлений у такому співробітництві і наразі керівники структурних підрозділів НКЦПФР фондового ринку беруть активну участь у щоденних робочих зустрічах з експертами Проекту з метою оцінки рівня протидії корупції у фінансовому секторі, а також усунення недоліків, у разі їх виявлення.

*****

У лютому 2015 року на ФБ «Перспектива» було укладено
6,31 тис. договорів на суму 41,12 млрд. грн.

У лютому 2015 року на ФБ «Перспектива» було укладено 6,31 тис. договорів на суму 41,12 млрд. грн. При цьому обсяг торгів ОВДП становив 39,52 млрд. грн., корпоративними облігаціями - 1,04 млрд. грн., деривативами - 0,32 млрд. грн., акціями - 0,11 млрд. грн., інвестиційними сертифікатами - 0,11 млрд. грн., опціонними сертифікатами – 29,22 млн. грн., муніципальними облігаціями - 3,37 млн. грн.

За станом на кінець лютого 2015 року кількість цінних паперів та інших фінансових інструментів у Біржовому списку ФБ «Перспектива» дорівнювала 645. З них, 223 цінних паперів перебувало у першому рівні лістингу, 48 - у другому рівні лістингу та 364 - у списку позалістингових цінних паперів. При цьому структура біржового списку Біржі була такою: 212 акцій; 223 ОВДП; 38 інвестиційних сертифікатів; 121 корпоративна облігація; 3 муніципальні облігації; 2 іпотечні облігації; 8 опціонних сертифікатів; 21 ф’ючерсний контракт.

*****

У лютому 2015 року Індекс ПФТС зріс на 16,4%

У лютому 2015 року загальна кількість угод на Фондовій Біржі ПФТС становила 4,43 тис., а їх обсяг - 4,15 млрд. грн. Обсяг угод з ОВДП склав 3,87 млрд. грн., з корпоративними облігаціями - 0,19 млрд. грн., з акціями - 62,28 млн. грн., з цінними паперами ІСІ - 13,63 млн. грн., з муніципальними облігаціями - 77,16 млн. грн.

Індекс ПФТС протягом лютого зріс на 16,4% з 382,35 до 445,1 пункту, а з початку року - на 15,03% з 386,92 до 445,1 пункту.

За станом на кінець лютого 2015 року у Біржовому списку ПФТС перебувало 1 627 цінних паперів, з них, 819 акцій, 330 корпоративних облігацій, 271 ОВДП, 170 цінних паперів ІСІ, 4 муніципальні облігації, 30 депозитних сертифікатів НБУ та 3 ОЗДП. До першого рівня лістингу було включено 271 цінний папір, до другого - 212, а до списку позалістингових цінних паперів - 1 144.

*****

Індекс українських акцій у лютому 2015 року зріс на 13,46%

Згідно з даними «Української біржі» у лютому 2015 року було укладено 41,02 тис. угод на загальну суму 0,68 млрд. грн. При цьому обсяг угод з цінними паперами становив 0,44 млрд. грн., а їхня кількість - 26,5 тис. На строковому ринку «Української біржі» у лютому було укладено 14,52 тис. угод на загальну суму 0,25 млрд. грн.

Індекс українських акцій протягом місяця зріс на 13,46% з 991,42 до 1 124,88 пункту, а з початку року - на 8,86% з 1 033,3 до 1 124,88 пункту.

*****

За минулий тиждень Індекс ПФТС знизився на 6,57 пункту,
а Індекс українських акцій - на 17,57 пункту

*****

Індекс споживчих цін в Україні у лютому 2015 року
дорівнював 105,3%, а у січні-лютому - 108,6%

Згідно з повідомленням Державної служби статистики у лютому 2015 року Індекс споживчих цін в Україні дорівнював 105,3% (з початку року - 108,6%). Індекс цін виробників промислової продукції становив 104,8% (з початку року - 107,2%). При цьому у добувній промисловості та розробленні кар’єрів у лютому ціни зросли на 7,3% (з початку року - на 7,7%), у переробній промисловості - на 8,4% (з початку року - на 10,8%), а у постачанні електроенергії, газу, пари та кондиційованого повітря знизилися на 5,5% (з початку року - на 2,3%).

Випуск підготовлено за повідомленнями Інтернет-ресурсів та власною інформацією