УАІБ: Огляд діяльності індустрій управління активами інституційних інвесторів та адміністрування пенсійних фондів в Україні за 3-й квартал 2023 року. Загальні результати

Український фондовий ринок, на тлі війни, у 3-му кварталі 2023 року продовжував демонструвати надзвичайну волатильність, та врешті більш ніж надолужив втрати за попередні три місяці. Це сприяло підвищенню доходності у галузі управління активами інституційних інвесторів та адміністрування недержавних пенсійних фондів за цей період, зокрема для фондів, значну частку активів яких було інвестовано у цінні папери на організованих ринках.

Кількісні показники вітчизняної індустрії фондів у липні-вересні продовжували дещо знижуватися, але активи в управлінні та адмініструванні загалом зростали далі.

Кількість учасників ринку

Компанії з управління активами (КУА)

За 3-й квартал 2023 року загальна кількість КУА зменшилася на дев’ять, до 285, нових компаній за цей період не було створено.

Адміністратори недержавних пенсійних фондів (АНПФ)

Кількість АНПФ на кінець вересня 2023 року не змінилася: 18. Серед них, як і раніше, було 6 компаній, які здійснювали винятково діяльність із адміністрування НПФ, решта – поєднували її з управлінням активами.

Інститути спільного інвестування (ІСІ)

У липні-вересні 2023 року було зареєстровано 19 нових ІСІ. Усі вони були венчурними фондами, 18 – корпоративними.

Загальна кількість сформованих ІСІ, які досягли нормативу мінімального обсягу активів, несуттєво скоротилася і на 30.09.2023 становила 1762 (-2 фондів, або -0.1%).

Недержавні пенсійні фонди (НПФ)

Кількість НПФ в управлінні станом на 30.09.2023, за даними отриманої звітності, дорівнювала 53 (без урахування корпоративного фонду НБУ), у тому числі 44 відкритих, три корпоративних і шість професійних. Активами НПФ управляла 31 КУА.

В адмініструванні 17-ти АНПФ-членів УАІБ на кінець вересня 2023 року, як і раніше, перебували 57 НПФ: 47 відкритих, 4 корпоративних та 6 професійних.

Страхові компанії (СК)

Кількість страхових компаній (СК), що передали свої активи в управління КУА, із початку 2023 року не змінилася: у вересні одна КУА надавала такі послуги одній СК.

Активи в управлінні та вартість чистих активів ВЧА

Інститути спільного інвестування (ІСІ)

Сукупні загальні активи діючих ІСІ, що перебували в управлінні КУА та досягли нормативів, на кінець вересня 2023 року дорівнювали 598 280 млн грн, за даними звітів фондів (+4.6% за 3-й квартал, +11.8% із початку року).[1] Річний приріст активів у вересні становив 9.7%, а за останні два роки, включно з 6-ма місяцями зупинки регулятором діяльності та звітування фондів і профучасників у 2022 році, активи сформованих ІСІ збільшилися на 20.6%.

Вартість чистих активів (ВЧА) усіх сформованих ІСІ за 3-й квартал 2023 року зросла на 6.4%, до 486 008 млн грн,що відбулося завдяки як підвищенню вартості активів старіших фондів, зокрема серед відкритих та венчурних ІСІ, так і прискореному створенню нових венчурних КІФ. Із початку року ВЧА ІСІ додала 17.8%, а за останній рік у вересні – 16.2%.

Як і для загальних активів сформованих ІСІ, зростання їхньої сукупної ВЧА відбулося в усіх секторах, окрім закритих фондів із публічним розміщенням.

Рух капіталу у відкритих ІСІ у 3-му кварталі 2023 року вперше з початку 2022 року був позитивним, хоч і незначним: +0.7 млн грн. Річний чистий відтік почав спадати й на кінець вересня становив -38.3 млн грн.

Недержавні пенсійні фонди (НПФ)

Активи НПФ в управлінні КУА у липні-вересні прискорили зростання до +7.8%, а з початку 2023 року – додали 11.8%. Станом на 30.09.2023 вони сягнули 2 648 млн грн. За рік у вересні ці активи зросли на 14.9%.

НПФ в адмініструванні членів УАІБ (незмінні 57 фондів) на кінець вересня 2023 року мали 2 673 млн грн активів (+4.8% за 3-й квартал, +12.9% із початку року, +15.9% за рік).

Страхові компанії (СК)

Активи СК в управлінні КУА у липні-вересні 2023 року додали 7.7%, за 9 місяців 2023 року –29.1%, а за рік – 34.6%. Усього одна СК і далі залишалася з активами, переданими в управління КУА. Станом на 30.09.2023 ці активи дорівнювали майже 182 млн грн.

[1] Кількість звітів діючих ІСІ за 2022 рік (станом на 31.12.2022), зокрема, інтервальних та венчурних, була меншою від звичайної/очікуваної, що суттєво вплинуло на динаміку ВЧА (у т.ч. на її знак/напрямок: зменшення кількості звітів було відносно більшим у порівнянні зі скороченням активів).