УАІБ: Огляд діяльності індустрій управління активами інституційних інвесторів та адміністрування недержавних пенсійних фондів в Україні за 2-й квартал 2024 року. Інститути спільного інвестування

У 2-му кварталі 2024 року індустрія управління активами інститутів спільного інвестування в Україні залишалася доволі стабільною. В умовах повномасштабної війни росії проти України, що на кінець червня тривала вже 28 місяців поспіль, галузь повернулася і до кількісного зростання за всіма основними показниками.

Ключовими трендами індустрії у квітні-червні 2024 рокубули:

• Перше цього року збільшення кількості КУА та подальше збільшення кількості зареєстрованих і сформованих ІСІ – як і раніше, переважно за рахунок венчурних КІФ;
• Сповільнення квартального зростання сукупної вартості активів і ВЧА визнаних ІСІ в цілому, при цьому:
• Зростання ВЧА в усіх секторах ІСІ, окрім інтервальних– за незмінної кількості діючих фондів у них, а також серед відкритих ІСІ; серед венчурних фондів значним чинником зростання, як і раніше, було збільшення кількості таких фондів, попри закриття частини з них;
• Перший за три квартали й найбільший із 1-го кварталу 2021 року чистий притіккапіталу до відкритих ІСІ, що значно посилив позитивну динаміку ВЧА сектору;
• Подальше збільшення сукупних інвестицій юридичних осіб-резидентів України в ІСІ й одночасне скорочення їхньої частки у сукупній ВЧА фондів на тлі стрімкішого зростання коштів місцевих індивідуальних інвесторів, вага яких у сукупній ВЧА ІСІ в цілому та у венчурних фондах зокрема продовжувала підвищуватися;
• Продовження зростання кількості інвесторів в усіх секторах ІСІ за типами фондів і способами розміщення, окрім закритих ІСІ з приватним розміщенням (крім венчурних); особливо стрімке її нарощення у  закритих фондах із публічним розміщенням– внаслідок переходу одного фонду з однієї категорії за способом розміщення в іншу, а також завдяки залученню нових учасників до нього та до нового фонду, що вийшов на ринок у цей період; у відкритих ІСІ кількість інвесторів зросла вдруге поспіль;
• Подальше збільшення частки цінних паперів і деривативів тількив активах інтервальних і закритих ІСІ з публічним розміщенням; при цьому – продовження нарощення сукупної вартості вкладень в ОВДП та їхньої ваги тільки у відкритих і закритих ІСІ з публічним розміщенням; зростання сукупних вкладень і частки в активах акцій у деяких секторах, зокрема в інтервальних ІСІ;
• Підвищення доходності у більшості секторів ІСІ за типами фондів, способами розміщення та класами активів порівняно з попереднім кварталом і позитивна доходність у шести із восьми з них.

Отже, у 2-му кварталі 2024 року галузь ІСІ в Україні зберігала стійкість і висхідні тренди як за кількістю учасників, так і за динамікою активів фондів в управлінні й результатами діяльності переважної більшості з них, що відбувалося на тлі продовження воєнних дій. Жодна КУА у цей період не вийшла з ринку, а створення нових фондів – здебільшого венчурних ІСІ в корпоративній формі – прискорилося як і, проте, закриття старих, які не здійснювали свою діяльність.

На кінець червня 2024 року сукупна вартість активів ІСІ, проінвестованих у переважно українські компанії з десятків різних секторів економіки, включно із наданими їм позиками або придбаними їхніми акціями, облігаціями і векселями, становила близько 553 млрд грн. Крім того, ІСІ продовжували надавати кредитну підтримку держави через придбані ОВДП України на загальну суму майже 6 млрд грн. Вони також залишалися кредиторами банків, де кошти ІСІ зросли на 1.7 млрд грн, до понад 15 млрд грн.