Заработать на бедности

Виктория Ковалева, "Експерт", №48, 2009

http://expert.ua/articles/9/0/7340/

В ближайшие годы ломбарды будут самым динамичным сегментом финансового рынка

Кризис в банковской сфере создал благоприятные условия для развития ломбардов. В этом году количество заявок на регистрацию этих учреждений заметно увеличилось. По словам заместителя главы Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Юрия Прозорова, в первом полугодии зарегистрировано 29 новых ломбардов, тогда как за весь прошлый год — только пятнадцать. Большинство заявок на регистрацию ростовщического бизнеса поступает из регионов — там кредиты под залог золотых украшений, мобильных телефонов и видеоаппаратуры наиболее востребованы.

В то же время новоиспеченные столичные игроки обладают бóльшим капиталом. По оценке Всеукраинской ассоциации ломбардного бизнеса, пятая часть всех средств новых компаний приходится на Киев.

Ломбардный бум связывают с закрытием казино и зачисткой на рынке кредитных союзов — их владельцы ищут новое применение своим деньгам. «Бизнесмены, ранее специализировавшиеся на создании псевдокредитных союзов, вполне могли проявить интерес к ломбардам», — допускает президент Национальной ассоциации кредитных союзов Петр Козинец. Он сообщил, что в этом году доля просроченных платежей в кредитных союзах по сравнению с прошлым годом значительно выросла — сейчас она достигает 25%, а в минувшем составляла всего лишь пять-шесть процентов. Сроки и объемы ссуд, выдаваемых союзами, резко уменьшились, так что ниша, по сути, освободилась для новых игроков.

В ломбардный бизнес также перетекают деньги из банковского и страхового сектора. «Ломбарды даже в кризис могут оперативно кредитовать население, поэтому некоторые банки используют их для возобновления потребительского кредитования. Юридически эти структуры не связаны, но родственные ломбарды могут находиться на территории банков», — отмечает советник председателя правления Укргазбанка Александр Охрименко. Страховщики отрицают наличие интереса к ростовщическому бизнесу. Хотя союз страховых компаний и ломбардов выгоден — последние, согласно законодательству, обязаны страховать предметы залога. Директор киевского представительства страхового общества «Гарантия» Татьяна Скирда уверяет: сотрудничество страховых компаний и ломбардов будет развиваться, поскольку последние расширили возможности в получении залогового имущества и нуждаются в более разнообразном ассортименте страховых услуг.

Поднялись на кризисе

За три квартала нынешнего года ломбарды выдали финансовых кредитов на 2,66 млрд гривен, что на 61,5% больше, чем за аналогичный период 2008-го. Львиную долю в общем объеме занимают ссуды под залог драгоценных металлов и дорогостоящих камней. Уменьшилась доля кредитов под залог бытовой техники, автомобилей и недвижимости. Хотя, по словам исполнительного директора Всеукраинской ассоциации ломбардов Юлии Рожковой, одной из новых тенденций на рынке ломбардных услуг является увеличение количества автоломбардов. Пока услуга кредитования под залог авто не очень востребована (ломбарды дают в долг до половины рыночной стоимости автомобиля), но в будущем интерес к ней может возрасти.

В одном из киевских ломбардов, расположенном на улице Старовокзальной (район железнодорожного вокзала), даже в разгар эпидемии гриппа были очереди — люди сдавали на комиссию бытовую технику, в основном мобильные телефоны. «Это оживленное место. Очередь, как правило, выстраивается в часы, когда приезжают пригородные поезда. Тогда народ толпится в отделах, где скупают золото и другие драгметаллы, а также там, где принимают на комиссию часы», — объяснил охранник. До введения карантина очереди были еще длиннее. В целом интерес к ломбардам носит сезонный характер (он достигает пика перед новогодними праздниками и 8 Марта, а также в период летних отпусков). В числе необычных предметов залога представители рынка называют рыбацкое снаряжение, бриллианты, часы ведущих мировых производителей, строительные инструменты, предметы искусства.

Впрочем, толпы собираются не во всех учреждениях. Например, в отделении одного из ломбардов возле метро «Политехнический институт» пусто. В этом заведении, по-видимому, приветствуют не столько беднейшие категории населения, сколько постоянных заемщиков, способных выкупать залоги.

Основу неизменной клиентуры ломбардов составляют пенсионеры и студенты. Постоянным клиентам вручаются дисконтные карточки. В своей маркетинговой политике ломбарды подражают другим розничным учреждениям — проводят акции, розыгрыши призов к определенным годовщинам. Их тарифные планы учитывают размер кредита, срок его погашения, историю заимствований клиента и другие факторы. Некоторые ломбарды предоставляют кредиты круглосуточно, без перерывов и выходных. Ставка по ломбардным ссудам достигает 0,3–1% в день, средний срок — 10–12 дней. По данным Госфинуслуг, в первом квартале средневзвешенная процентная ставка по кредитам ломбардов составила 182,35% годовых. Средняя сумма ломбардного кредита колеблется в пределах 300–480 гривен.

В Госфинуслуг утверждают, что клиенты ломбардов выкупают большинство залогов, предоставленных под кредиты. Иными словами, до того, чтобы нести ростовщикам последние пожитки, украинцев кризис не довел. Операторы рынка сообщили «Эксперту», что доля невыкупленных залогов в Киеве оценивается в 20–25%, тогда как в одном из восточных регионов страны на фоне невыплат зарплат шахтерам этот показатель достигал 70%.

Тем не менее в условиях повышенного спроса на услуги ломбардов этот рынок стал очень закрытым. Его игроки категорически отказываются комментировать свои достижения, отмечая, что не испытывают недостатка в клиентах и в рекламе не нуждаются. То, что их бизнес процветает, подтверждают данные Государственной налоговой администрации: в первом полугодии этого года прибыль ломбардов по сравнению с аналогичным периодом 2008-го возросла в 2,1 раза.

Омрачает существование владельцам ломбардов нехватка квалифицированных оценщиков (по рынку ходит история о том, как старинную вазу, изначально оцененную в пять тысяч долларов, искусствовед уценил до 1500 долларов), а также появление конкурентов в лице частных кредиторов (их объявлениями пестрят вагоны метро). Такие кредиторы предлагают займы под залог жилья под пять-восемь процентов в месяц, оформляя договоры купли-продажи квартир якобы для «подстраховки» устной договоренности, без регистрации в Бюро технической инвентаризации (БТИ). «В моей практике было два случая, когда люди потеряли жилье в результате таких договоренностей. Как только наши клиенты известили такого частного кредитора о намерении перекредитоваться в ломбарде, чтобы рассчитаться с ним, договор купли-продажи тут же был зарегистрирован в БТИ. Частный кредитор не захотел вести с нами никаких переговоров о перекредитовании, а через несколько дней заполучил квартиру стоимостью 70–80 тысяч долларов, под залог которой был выдан кредит на десять тысяч долларов», — рассказал генеральный директор ломбарда «Альянс автоипотечных кредиторов ”Стецков и компания”» Сергей Стецков.

Выгодное лихоимство

По официальным данным Госфинуслуг, на начало апреля в Украине работало 311 ломбардов. Рынок этих учреждений более концентрирован, чем рынок банков и кредитных союзов — на первые сто игроков (32,5% от общей численности) в первом квартале приходилось 98,1% общего объема выданных кредитов. На долю трех крупнейших ломбардов приходится почти 40% общего объема кредитов. Вместе с тем крупнейших игроков регулятор не называет. Участники рынка к тройке крупнейших по объемам кредитования причисляют ломбарды «Скарбниця», «Альянс» и «Ломбард Универсальный».

По словам Юрия Прозорова, на рассмотрении комиссии находится много заявок. В Госфинуслуг уверяют, что в течение месяца изучают все правильно оформленные заявки. Но многие документы приходится отправлять на доработку. Тем временем ломбардщики жалуются на сложность процедур, мол, чиновники сами не прочь заработать на всплеске интереса к этому рынку.

Сейчас минимальный капитал для регистрации ломбарда составляет 200 тыс. гривен. Эксперты рынка говорят, что этих денег достаточно для организации ломбарда в не самом крупном областном центре (кроме оплаты уставного капитала в эту сумму войдут и расходы на аренду и зарплату). Тогда как для выхода на столичный рынок требуются бОльшие инвестиции. Так, на одном фондовом сайте есть объявление о поиске инвестора в столичную сеть ломбардов. Оно гласит, что вложение в размере 330 тыс. условных единиц окупится за шесть-девять месяцев. Работающие на рынке игроки говорят, что средний период окупаемости ломбарда составляет три-пять лет. По информации Госфинуслуг, к октябрю у шести ломбардов капитал достиг эквивалента в миллион долларов.

В этом году отечественные ломбарды озаботились своей капитализацией. В первом квартале они более чем вдвое умножили уставные капиталы — до 250 млн гривен. Это произошло благодаря изменениям в Положение о порядке внесения информации о ломбардах в Государственный реестр финансовых учреждений, которое вступило в силу в декабре прошлого года. Тогда регулятор потребовал, чтобы ломбарды увеличили собственные капиталы минимум до 200 тыс. гривен (раньше никаких требований к капиталу не было, а до 2005-го ломбарды и вовсе не отчитывались перед регулятором о своих показателях). Подстегнуло ломбардщиков и принятие в первом чтении проекта закона «О ломбардах и ломбардной деятельности». Согласно этому документу, минимальный уставный фонд для ломбардов составит 30 тыс. евро (ориентиром для этой цифры послужили европейские рынки). Еще одним стимулом для умножения уставного капитала является потребность в оборотных средствах, необходимых для выдачи финансовых кредитов. Если раньше владельцы ломбардов могли развивать бизнес за счет банковских кредитов, то в нынешнем году удельный вес заемных средств в хозяйственной деятельности этих учреждений снизился. Наконец, по признанию экспертов, сейчас ломбарды особое внимание уделяют безопасности своих отделений, что также требует немало денег.

Меньше, но надежнее

Юрий Прозоров уверяет, что в проекте закона о ломбардах предусмотрено более четкое регулирование имущественных отношений. Этим документом будет введено понятие «заклад». В частности, заклад автомобиля от его залога отличается тем, что на машине, находящейся в закладе, нельзя будет ездить, и она будет храниться на площадке. Кстати, это же понятие уже предусмотрено в проекте поправок к Порядку предоставления финансовых услуг ломбардами, опубликованном на сайте Госфинуслуг. Недостатком профильного законопроекта эксперты считают разрешение ломбардам заниматься лишь движимым имуществом.

Прозоров отмечает, что Госфинуслуг не имеет таких законодательных полномочий требовать раскрытия информации о деятельности ломбардов, какие, к примеру, есть у Национального банка. Однако принятие нового законодательства будет способствовать повышению прозрачности рынка. «Вопрос раскрытия информации о деятельности ломбардов назрел давно. Думаю, к 2011-му такая статистика должна появиться», — прогнозирует чиновник.

В ближайшие годы количество ломбардов будет расти. Наиболее популярными станут сетевые и региональные учреждения, в то же время сохранится ниша для «точечных» ломбардов. Хотя после принятия закона «О ломбардах и ломбардной деятельности» роль крупных ломбардов увеличится. Крупные ломбарды будут стремиться создавать собственные сети комиссионных, а также ювелирных магазинов. По прогнозам Александра Охрименко, в перспективе ипотечное и автомобильное кредитование останется за банками, а альтернативой мелким потребительским кредитам станут услуги ломбардов. При этом альянсы между банками, страховщиками и ломбардами будут становиться более распространенными и публичными.

КОММЕНТАРИЙ

Игорь Лавриненко

ТРАДИЦИОННЫЕ ЦЕННОСТИ

Объем рынка ломбардов за год кризиса увеличился вдвое, а количество желающих заработать на трудностях украинцев стремительно растет. По итогам этого года объем выданных ломбардами кредитов увеличится до трех-четырех миллиардов гривен — уровня, сопоставимого с месячным объемом кредитования населения банковской системой. В ломбарды теперь идут не только азартные игроманы, одинокие пенсионеры или запойные шабашники, но и вполне респектабельные представители среднего класса, которые отдают в залог ноутбуки и прочую бытовую технику, приобретенную в докризисные времена. Однако большинство кредитов, стоимость которых достигает 1000% годовых, берутся в ломбарде под залог золота и украшений.

Расцвет ломбардов — знаковое явление. Это своеобразный символ деградации кредитной системы страны, а всплеск интереса к золоту — символ деградации денежной системы Украины и мира в целом. Сворачивание банковского кредитования не уменьшило потребность населения в займах точно так же, как падение доверия к банковским депозитам, да и деньгам вообще не уменьшит потребность людей в сбережениях. Просто удовлетворяться эти потребности будут иначе — не цивилизованным образом, через кредиты и депозиты, а традиционным, варварским, через накопление золота и его сдачу в случае необходимости в ломбард в качестве залога. Впрочем, если деградация финансовой системы не остановится, то ломбарды столкнутся с серьезными вызовами. Ведь следующим шагом после сворачивания кредитования и снижения депозитов является прекращение денежных расчетов и возврат не к бартеру, а к расчетам золотом. О вероятности именно такого развития событий уже заявили многие всемирно известные экономисты, которые предлагают вернуться к золотому стандарту — привязать гипотетическую новую резервную валюту, к примеру, SDR, к золоту. После этого клиентов у ломбардов поубавится. У людей не будет необходимости закладывать золото, чтобы получить деньги, — им, как и столетия назад, можно будет рассчитаться в магазине. Тогда владельцам ломбардов придется вспомнить средневековые традиции и вернуться к практике выдачи кредита серебряными или золотыми монетами под залог сапог, как делали обувные ломбарды, постельного белья или муки с постным маслом. Продукты питания с длительным сроком хранения были предметом залога киевских ломбардов времен Гетманщины.

Если же говорить серьезно, то расцвет ломбардов в последний год является тревожным сигналом для Национального банка. В Украине осталось достаточно много платежеспособных граждан, нуждающихся в кредитах, готовых брать их даже под высокий процент и способных их погашать (подавляющее большинство ломбардных кредитов выплачивается в срок). Однако у этих заемщиков нет возможности привлечь деньги у банков. Причина проста — нехватка ликвидности и неспособность банкиров оценить кредитные риски заемщиков в условиях кризиса. Фининституты, которые еще год назад раздавали деньги налево и направо, сейчас перестраховываются. Преодолеть этот страх НБУ поможет только либерализация политики рефинансирования.

Наш монетарный регулятор должен перестать бояться инфляции. В США царит продуктовая инфляция, там рост цен на продукты достигает почти шести процентов в год, но при этом Федеральная резервная система рефинансирует банки под 0,25% годовых. У нас же инфляция по итогам года составит около 13%, а Нацбанк выдает рефинансирование под 15–17% годовых. Ни в одной из соседних стран нет такой жесткой монетарной политики, даже Центробанк России выдает кредиты под девять процентов.

Точно так же ни одно соседнее государство не может похвастать таким стремительным спадом экономики, как у нас. Темпы снижения, как и темпы роста ломбардного кредитования, являются производной от жесткости монетарной политики центрального банка. Если ставка рефинансирования в Украине еще пару лет продержится на уровне свыше 15% годовых, то уже никого не будет удивлять, что в киевских магазинах при крупных покупках начнут рассчитываться звонкой монетой.