Помощь банкам потекла обратно

Дмитрий Бондаренко, "Экономические Известия", №220, 2009

http://eizvestia.com/world/full/4186749

США прекращают программы государственной поддержки банков

Секретарь Казначейства США Тимоти Гайтнер заявил, что в связи с улучшением ситуации в экономике правительство готово в ближайшее время полностью свернуть программу по спасению проблемных банковских активов (Troubled Asset Relief Program, TARP) объемом $700 млрд.

Американские власти близки к тому, чтобы прикрыть программу выкупа активов. «Сейчас мы находимся в точке, где можем начать отмену программ, которые фактически определили программу выкупа проблемных активов (TARP) на ее первоначальных стадиях»,— говорит Тимоти Гайтнер.

Срок действия общей программы TARP истекает в конце 2009 г., однако отдельные специализированные программы продолжат действовать. По словам господина Гайтнера, правительство сосредоточится на «программах с более определенными целями, направленных на принципиальные области, где еще есть проблемы с доступом к кредитованию». Сферами, нуждающимися в государственных вливаниях, секретарь казначейства считает жилищный рынок и малый бизнес.

Тимоти Гайтнер сообщил, что до конца 2009 г. будут прекращены три государственные программы. Это Capital Purchase Program, использовавшаяся для предоставления дополнительного капитала банкам, ее переработанная и так и не осуществленная версия Capital Assistance Program и Targeted Investment Program, по которой был выделен дополнительный капитал в размере $40 млрд. на поддержку банков Citigroup и Bank of America.

Правительство США настаивает на необходимости поддержки банками малого бизнеса. Объем кредитов, выданных американскими банками, получавшими помощь из программы TARP, вырос в сентябре на 2%. Citigroup увеличила кредитование на 4% — до $15,3 млрд., JPMorgan Chase & Co — на 16%, до $50,6 млрд. По данным казначейства, объем новых кредитов, выданных Bank of America в сентябре, снизился на 6% по сравнению с предыдущим месяцем — до $53,6 млрд., а Wells Fargo сократил кредитование на 14% — до $47,4 млрд.

По данным казначейства, крупные компании привлекают у банков лишь 30% финансирования, тогда как для малого бизнеса эта цифра равна 90%. «Когда банки урезают кредитование, наиболее значительно страдает малый бизнес. Без улучшения доступа к кредитам для американских семей и представителей малого бизнеса рост экономики будет слабее, компании будут откладывать долгосрочные инвестиции, и мы не сможем добиться экономического роста, поддерживающегося потребительским спросом»,— говорит господин Гайтнер.

Средства, предоставленные правительством США банкам, возвращаются в казну. Один их крупнейших банков США Bank of America, который получил от государства $45 млрд., объявил, что в ближайшие дни намерен полностью расплатиться с казначейством. Согласно достигнутой договоренности, Bank of America выкупит миноритарный пакет своих акций, переданный государству в обмен на финансовую помощь. На это будет выделено $26,2 млрд. избыточной ликвидности и $18,8 млрд., вырученных от продажи обыкновенных акций.

Bank of America не только собирается вернуть помощь государству, но также обязуется увеличить собственный капитал на $4 млрд. посредством продажи активов. Если же Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не одобрит это действие, банк увеличит ликвидность за счет дополнительной эмиссии обычных акций. Еще $1,7 млрд. Bank of America планирует получить в результате частного размещения ценных бумаг под контролем SEC за счет части средств, обычно выплачиваемых в качестве компенсаций топ-менеджерам.

Согласно условиям, на которых Bank of America получил государственные средства, банк должен отчитываться перед казначейством о зарплате своих руководителей и размере бонусов, а также подпадает под усиленный государственный контроль. Так, генеральный директор Bank of America Кеннет Льюис, который в конце года должен уйти на пенсию, по решению казначейства не получит по итогам 2009 г. ни зарплаты, ни премий. В этих условиях правлению Bank of America сложно найти человека, который согласился бы занять пост директора. Помимо того, что он будет мало получать, ему пришлось бы улаживать важнейшие вопросы деятельности банка с государством. Отдав деньги обратно правительству, Bank of America решает эти проблемы.

«Мы стали более привлекательны для претендента на пост гендиректора. Это снимает пятно, которое мы несли на себе как компания. Но это не значит, что мы обязательно ищем кого-то со стороны»,— прокомментировал решение банка о возврате государственной помощи представитель Bank of America Боб Стиклер. По его словам, на пост гендиректора уже есть несколько кандидатов, и новый глава появится у Bank of America «в ближайшем будущем».

Между тем финансовое положение Bank of America пока не очень. По итогам третьего квартала банк сообщил об убытках в размере $2,2 млрд. По мнению Кеннета Льюиса, убытков следует ждать и в четвертом квартале.

Инвесторы приветствовали решение банка расплатиться с государством. Акции Bank of America подорожали на торгах на 3,3%. Банковский аналитик Берт Элай полагает, что выплата может означать стремление заполучить нового гендиректора, который был бы неподвластен казначейству. «Кто-то мог сказать: я не хочу приниматься за эту работу, пока вы не вернете деньги и не освободитесь от власти «платежного царя»,— говорит господин Элай. «Новый глава банка может начать с чистого листа»,— считает аналитик First American Funds Алан Виллэлон. По его мнению, возврат государственной помощи свидетельствует о том, что правление ищет кандидата со стороны.

Казначейство США уже выразило признательность Bank of America за возврат госпомощи. К настоящему времени казначейство в рамках программы Capital Purchase Program выделило $204,64 млрд. более чем 600 банкам, и $72,3 млрд. банки уже вернули государству. Высказываются предположения, что правительство США направит часть ресурсов, высвободившихся в результате сворачивания TARP, на погашение рекордного дефицита государственного бюджета, который достиг уже $1,42 трлн.