Налогообложение операций с ценными бумагами по-новому

Валерия Тарасенко, FundMarket, 30.01.2013

http://fundmarket.ua/experts/nalogooblozhyeniye-opyeraziy-s-zyennymi-bumagami-po-novomu-20130130174144/

Следует напомнить, что до 1 января 2013 года компании (в том числе и торговцы ценными бумагами), которые  осуществляли операции с ценными бумагами и корпоративными правами вели учет таких операций по каждому виду ценных бумаг отдельно от общего налогового учета доходов и расходов. Если в результате проведенных операций за определенный налоговый период (как правило - квартал) доходы от продажи конкретного вида ценных бумаг превышали расходы, понесенные на приобретение ценных бумаг того же вида в этом же налоговом периоде, то такая позитивная разница включалась в совокупный налогооблагаемый доход компании. В тоже время, если в  результате операций с ценными бумагами расходы на приобретение ценных бумаг превышают доходы, полученные от продажи ценных бумаг этого же вида за соответствующий налоговый период, то такое отрицательное финансовое значение переносилось на следующие периоды и учитывается при определении финансового результат операций с ценными бумагами в следующих периодах. Таким образом, расходы, понесенные на приобретение ценных бумаг не включались в состав общих расходов, которые учитываются для целей налогообложения и не влияли на формирование расходов для определения налогооблагаемого дохода.

У компаний, которые активно торговали ценными бумагами (и корпоративными правами) сформировались существенные суммы отрицательных результатов операций с ценными бумагами, которые переносились  такими компаниями на следующие периоды без ограничений. Однако, в связи с принятием Государственной налоговой службой Украины Письма №320/0/71-12/15-1217 от 09.08.2012г. «Об отображении отрицательного финансового результата операций с ценными бумагами и деривативами в 2012 -2015 годах» налоговые органы кардинально изменили свою позицию и в результате проведения камеральных проверок поданных деклараций по налогу на прибыль стали массово доначислять дополнительные налоговые обязательства, если плательщик налогов переносил и декларировал отрицательный финансовый результат операций с ценными бумагами в полном объеме. Такая позиция налоговых органов базировалась на том, что ограничения, предусмотренные в п. 3 подраздела 4 Раздела ХХ Налогового кодекса Украины («НКУ») для отнесения убытков  в состав расходов, которые учитываются для целей налогообложения также распространяется на отрицательный финансовый результат операций с ценными бумагами. В результате чего, многие плательщики налогов получили налоговые уведомления-решения с суммами доначислений и штрафными санкциями, которые порой составляли миллионы гривен.

Поскольку, выше изложенная позиция налоговых служб не соответствовала нормам НКУ, то при обжаловании налоговых уведомлений-решений суды в большинстве случаев удовлетворяют жалобы плательщиков налогов.

С 1 января 2013 г. налогообложение операций с ценными бумагами осуществляется по-новому. Согласно новым правилам (ст.153.8 НКУ) плательщик налогов определяет финансовый результат (прибыль/убытки) отдельно по операциям с ценными бумагами, которые оборачиваются на фондовом рынке и которые не оборачиваются на фондовом рынке. Финансовый результат определяется как уменьшение «прибыли» от операции с ценными бумагами на сумму «убытков» от операции с другими ценными бумагами на протяжении отчетного периода (как правило квартал).

Для целей применения новых правил, «прибыль» рассчитывается по каждой отдельной операции с ценными бумагами как позитивная разница между доходом от такой продажи и суммой расходов, понесенных на приобретение таких ценных бумаг. «убыток» определяется по каждой отдельной операции с ценными бумагами и рассчитывается как негативная разница между доходом от такой продажи и суммой расходов, понесенных на приобретение таких ценных бумаг.

«Доход» от продажи ценной бумаги определяется в дату перехода покупателю права собственности на такие ценные бумаги, а «расходы» по приобретению таких ценных бумаг в период, когда возникает доход от продажи таких ценных бумаг. При это закон определяет, что для ценных бумаг, которые обращаются на фондовом рынке первичным документом подтверждающим доходы или расходы по операциям с такими ценными бумагами могут быть, но не исключительно:

(а) для торговцев ценными бумагами - биржевой отчет за отчетный период;

(б) для плательщиков налогов - отчет торговца ценными бумагами, который формируется на основании биржевого отчета и договора с таким торговцем.  

Для операций с ценными бумагами, которые не обращаются на фондовом рынке каких-либо требований НКУ не устанавливает, поэтому учет операций с ценными бумагами плательщик налогов осуществляет в общем порядке, согласно требованиям бухгалтерского учета. 

Исходя из выше изложенного, определение финансового результата операций с ценными бумагами в одном налоговом периоде ведется следующим образом:

1)     Плательщик налогов определяет общую сумму прибыли и уменьшает ее на сумму убытков по другим операциям с ценными бумагами в этом налоговом периоде.

2)     Если ценные бумаги были приобретены, но не проданы в этом же налоговом периоде, то такой расход не учитывается при определении финансового результата операций с ценными бумагами за определенный квартал. При этом, такой финансовый результат определяется отдельно для ценных бумаг, которые обращаются на фондовом рынке и ценных бумаг, которые не обращаются на фондовом рынке.

Например, в первом квартале 2013 г. Компания Х, которая является плательщиком налога на прибыль на общих основаниях:

Приобрела ц/б на фондовом рынке :	Цена:	Продала ц/б на фондовом рынке:	Цена:	Прибыль/Убыток (+/-)
Акции компании АА 100 шт.	100 грн.	Акции компании АА 100 шт.	1000 грн.	+900 грн.
Акции компании ВВ 2000 шт.	3000 грн.	Акции компании ВВ 2000 шт.	6000 грн.	+3000 грн.
Инвестиционные сертификаты фонда СС 10 000 шт.	10 000 грн.	Инвестиционные сертификаты фонда СС 10 000 шт.	8 000 грн.	- 2000 грн.
Облигации 2000 шт.	4000 грн.	---	---	---
Инвестиционные сертификаты фонда РР 50 000 шт.	20 000 грн.	Инвестиционные сертификаты фонда СС 10 000 шт.	21 000 грн.	+1000 грн.
Финансовый результат за 1 кв. 2013 по ц/б на фондовом рынке				+2 900
Приобрела ц/б НЕ на фондовом рынке:	Цена:	Продала ц/б НЕ на фондовом рынке:	Цена:	Прибыль/Убыток (+/-)
Акции компании ПП 20 000 шт.	20 000грн.	Акции компании ПП 20 000 шт.	10 000 грн.	- 10 000 грн.
Инвестиционные сертификаты фонда SS 50 000 шт.	25 000 грн.	Инвестиционные сертификаты фонда SS 50 000 шт.	10 000 грн.	- 15 000 грн.
Акции компании КК 1000 шт.	2 000 грн.	---	---	---
Облигации  4 000 шт.	8 000 грн.	Облигации  4 000 шт.	15 000 грн.	+ 7 000 грн.
Финансовый результат за 1 кв. 2013 по ц/б НЕ на фондовом рынке				- 18 000 грн.

Финансовый результат операций с ценными бумагами, которые оборачиваются на рынке  за первый квартал 2013 г. у Компании Х будет составлять + 2900 грн. Таким образом, Компания Х будет обязана включить в сумму общего налогооблагаемого дохода за 1 квартал 2013 г. прибыль по операциями с ц/б, которые обращаются на фондовом рынке в размере 2 900 грн. Приобретенные облигации, которые не были проданы в 1 квартале 2013 г.  не будут учитываться ни для определения финансового результата, ни для расходов, которые учитываются для определения налогооблагаемой прибыли.

В тоже время, по операциям с ценными бумагами, которые не обращаются на фондовом рынке Компания Х имеет  убытки в сумме 18 000 грн., который должен переноситься на уменьшение финансового результата по операциям с ценными бумагами в следующих отчетных периодах на протяжении 1095 дней. В тоже время, норма НКУ не уточняет как именно плательщик налогов должен распределить возникший убыток: (i) пропорционально на все последующие периоды, которые охватывают 1095 дней, следующих за отчетным периодом возникновения указанного отрицательного финансового результата или (ii) может полностью учесть в следующем налоговом периоде.

С 1 января 2013 г. прибыль, полученная от операций с ценными бумагами (независимо от того оборачиваются ли такие ценные бумаги на фондовом рынке или нет) будут облагаться налогом на прибыль по сниженной ставки - 10% (ст. 151.4 НКУ). Исходя из выше приведенного примера, 2 900 грн. прибыли полученной Компанией Х от операций с ценными бумагами за 1 квартал 2013 г. будут облагаться налогом по ставке 10%.

Хотелось бы обратить особое внимание на положения ст. 153.8.4 НКУ, согласно которой плательщик налогов не может учитывать расходы на приобретение ценных бумаг эмитентов , которые на дату приобретения такой ценной бумаги являлись эмитентами, которые имеют признаки фиктивности.

Порядок определения эмитента, который имеет признаки фиктивности  устанавливает Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку («НКЦБФР») с согласия центрального исполнительного органа власти, который обеспечивает формирование государственной финансовой политики (Министерство финансов Украины или Министерство доходов и сборов). Также, эти органы совместно составляют перечень эмитентов (вносят/исключают эмитентов из этого перечня), которые имеют признаки фиктивности. На сегодняшний, решения НКЦБФР и/или которое бы регулировали применение этой нормы не существует и, поэтому, до утверждения специальных нормативных актов, налоговые органы не могут отказать плательщику налогов в признании расходов на приобретение ценных бумаг на основании ст. 153.8.4 НКУ.

Стоит отметить, что указанный выше порядок (ст. 153.8 НКУ) не распространяется на операции с корпоративными правами. Для операций покупки/продажи: а) корпоративных прав, б) акций приватных акционерных обществ, в) ценных бумаг, эмитированных нерезидентами  153.9 НКУ устанавливает специальный порядок налогообложения этих операций.

Согласно новым правилам, финансовый результат по операциям продажи или другим способом отчуждения корпоративных прав, акций приватных акционерных обществ («ПрАО»), ценных бумаг иностранных эмитентов рассчитывается как разница между доходами от такой продажи и суммой расходов, понесенных в связи с приобретением таких ценных бумаг и корпоративных прав.

Прибыль, полученная от таких операций включается в состав налогооблагаемого дохода, а убытки - в состав расходов, которые учитываются при определении объекта налогообложения.

Поскольку, каких-либо других специальных правил налогообложения данная норма не предусматривает, то  учет операций с корпоративными правами, акциями ПрАО и ценными бумагами иностранных эмитентов осуществляется следующим образом:

1.     Приобретая такие инструменты плательщик налогов ведет учет их стоимости, ставит себе на баланс, но не отображает в налоговом учете;

2.     Продавая такие инструменты, плательщик налогов определяет прибыль или убыток по операции продажи и переносит ее в состав налогооблагаемых доходов или расходов с том налоговом периоде, когда была осуществлена продажа таких инструментов.

Таким образом, в случае возникновения убытков по операциям с вышеперечисленными инструментами такие убытки в случае их переноса на следующие налоговые периоды могут подлежать ограничениям, которые часто устанавливает законодатель для учета отрицательного значения объекта налогообложения в результатах следующих налоговых периодах как, например, ограничение установленное п.3 подраздела 4 Раздела ХХ НКУ, которые разрешает отображать в составе расходов только 25% убытков предыдущий период.