Государство планирует выпуск новых ценных бумаг

StockWorld, 28 августа 2015 года

https://www.stockworld.com.ua/ru/news/gosudarstvo-planiruiet-vypusk-novykh-tsiennykh-bumagh

Украина выпустит девять серий еврооблигаций и бумаги, привязанные к росту ВВП

Украина в рамках договоренностей о реструктуризации внешнего долга планирует выпустить новые деноминированные в долларах облигации.  Об этом говорится в распоряжении Кабинета министров № 859 от 27 августа, которым утверждены предварительные условия такой реструктуризации.

«Соответствующие серии новых облигаций будут предусматривать условие погашения основной суммы единым платежом в дату погашения, и погашаться в годовщину запланированной даты выпуска, которая будет наступать в 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025, 2026 и 2027 годах», — отмечается в документе.

Согласно ему, проценты по каждой серии новых облигаций будут подлежать уплате в денежной форме дважды в год, начиная с даты по истечении шести месяцев с запланированной даты выпуска.

«Купон по каждой серии новых облигаций, независимо от даты погашения, составляет 7,75 % годовых», — указано в распоряжении.

В соответствии с ним новые бумаги не подлежат досрочному выкупу до предусмотренного срока погашения, заявка для их листинга будет подана Ирландской фондовой бирже в течение трех месяцев после совершения обмена.

«Эмитент обменяет каждые 1000 долларов США основной суммы существующих облигаций на 800 долларов США новых облигаций без уменьшения начисленных процентов — начисленные проценты до даты выпуска по новым облигациям должны быть капитализированы в форме новых облигаций (планируемая дата выпуска подлежит согласованию сторонами)», — закреплено в распоряжении.

По всем обменянным существующим облигациям держатели облигаций также получат ценную бумагу, привязанную к показателям валового внутреннего продукта.

«Пороги голосования и положения о коллективных действий в каждом новом инструменте будут обсуждаться. Новые облигации и ценные бумаги, привязанные к показателям ВВП, также будут включать перекрестные пороги голосования и положения о коллективных действий, что позволит: новым облигациям обязать другие облигации (кроме ценных бумаг, привязанных к показателям ВВП); ценным бумагам, привязанным к показателям ВВП, обязать другие ценные бумаги, привязанные к показателям ВВП (кроме новых облигаций)», — говорится в документе.

Распоряжение предусматривает, что объявление об обмене будет начато до 15 сентября, и в любом случае — до 23 сентября, когда наступает срок погашения еврооблигаций на $500 млн.

Министр финансов Наталья Яресько отметила, что после 2020 года экономика Украины будет расти больше, чем прогнозирует МВФ, кредиторы получат дополнительные платежи от Украины. МВФ считает, что среднегодовой рост ВВП составит 4 %, и Украина выпустит новые ценные бумаги, привязанные к показателям роста ВВП. Эти новые ценные бумаги будут использоваться только с 2021 года и станут механизмом заинтересованности инвесторов в восстановлении Украины.

Госпожа Яресько также подчеркнула, что при росте ВВП в 3–4 % кредиторы получат дополнительно 1 % к выплатам, а при росте ВВП 4 % и более — получат больше.

«Такая ситуация называется win-win — и для кредиторов, и для нашей страны», — резюмировала Министр.