Банки: деньги есть, кредитов - нет

Андрей Алексеенко, "ИнтерКредит", 03.08.2010

http://intercredit.com.ua/41/article5701

Обстановка в украинской банковской теоретически все улучшается, однако даже при наличии свободных средств коммерческие банки предпочитают держать деньги без движения, лишь бы...

... не кредитовать экономику, а уж тем более — рядовых украинцев.

Суммарный убыток коммерческих банков Украины за I полугодие текущего года составило 8,3 млрд. грн, что на 42% меньше, чем за аналогичный период 2009 года (14,3 млрд. грн.). Напомним, что в январе-мае убыток банков составил 7,47 млрд. грн...

Нацбанк добреет на глазах

Между тем от месяца к месяцу убытки снижаются. В июне-2010 чистый убыток банков снизился на 64,3% до 832,9 млн. грн. с 2,3 млрд. грн. в предыдущем месяце текущего года. Всего же, по данным Нацбанка, доходы банков в I полугодии сократились на 9,5% по сравнению с соответствующим периодом 2009 г/ - до 65,2 млрд грн, расходы - на 14,9%, до 73,5 млрд. грн.

Как уже отмечал ИнтерКредит, для полного счастья банковской системе нужны еще 40 млрд грн., причем три четверти этой суммы акционеры должны привлечь живыми деньгами, из них половина уйдет на поддержку банка «Надра» и «Укргазбанка». Остальным участникам рынка придется найти всего 15 млрд. грн, и они обещают справиться с требованием НБУ по своей докапитализации. Впрочем, многие небольшие банки вынуждены привлекать новых акционеров и/или инвесторов.

Между тем, НБУ либерализирует не только денежно-кредитную политику, но и отменил ограничения для убыточных банков – им разрешено выдавать займы аффилированным лицам и необеспеченные кредиты, покупать негосударственные ценные бумаги, выплачивать дивиденды акционерам, платить бонусы и премии сотрудникам и наращивать филиальные сети. Скептики же предполагают, что теперь собственники банков смогут беспрепятственно выводить средства из своих проблемных учреждений...

Нацбанк отменил и ряд критериев, которые использовались в ходе кризиса для начала ликвидации банков. Убыток учреждения, превышающий половину его уставного капитала, как было у ПИБа и даже «Райффайзен Банка Аваль», а также наличие более 60% неликвидных активов в НБУ больше не считают проблемой, препятствующей продолжению работы. Очевидно, даже в НБУ поняли, что при введении временной администрации или ликвидации банка часто руководствовались субъективным подходом.

Нет денег или... желания?

Между тем, банковская система переживает новую волну гривневой ликвидности – с начала лета остатки на корреспондентских счетах банков практически удвоились. Их рост на 16 млрд. грн. вызван активной продажей банками валюты, снижением их резервов и увеличением портфеля депозитов. Это продолжает оказывать давление на рынок и снижать депозитные и кредитные ставки – в июне депозитные ставки в гривне упали с 11% до 9,6%, в валюте – с 8,1% до 7,8%. Средние кредитные ставки в гривне снизились с 14,6% до 14,1%.

Однако большая часть этих средств идет не на кредитование экономики, а на менее рисковую покупку НДС-облигаций. Направить свободные средства на кредитование банки, как и прежде, не могут в связи с отсутствием платежеспособных заемщиков. Кредитный портфель банков в июне вырос всего на 0,1%, или 500 млн. грн. Между тем, как депозиты банков в июне увеличились на 1,7%, или 6 млрд. грн.

После того как Нацбанк снизил ставку рефинансирования до 8,5% все комбанки должны были бы и сами снизить ставки. Но зачем их реально снижать, если финучреждения попросту не готовы кредитовать? На банки давит все растущая доля проблемных кредитов в совокупном объеме предоставленных украинскими банками займов, которая только по официальным данным в июне увеличилась на 0,1 п.п., или на 263 млн. грн. , и на 01.07.10 г. составила 10,8%, или 77,6 млрд. грн.

Главной же ахиллесовой пятой украинской банковской системы остается количество банков. По состоянию на 1 июля лицензии на осуществление банковских операций имели 176 банков, в состоянии ликвидации на эту дату находилось 18 финучреждений, из них 16 - по решению НБУ, а 2 - по решениям судов. Число банков в Украине никак не уменьшается, а мелкие бизнесмены не только не избавляются от своих любимых «игрушек», но и штампуют новые.

Стоит отметить, как постепенно «наращивают мускулы» нерезиденты. По данным НБУ, в июне увеличение доли иностранного капитала в украинской банковской системе составило 2,9 п.п. до 36%. Хотя этот показатель все время варьируется, но не нужно большого ума, чтобы прийти к выводу, что иностранцы играют все большую роль на банковском рынке Украины.

Санация по почте

На рынке банковских продаж наступило затишье. На фоне европейских проблем, у тамошних финансовых групп не скоро появится желание инвестировать в Украину. Россияне же, напротив, активизировались - то российский «Сбербанк» объявляет о намерении купить «Райффайзен Банк Аваль», то российская «Ренессанс Групп», разочаровавшись в украинском розничном бизнесе, решила продать «Банк Ренессанс Капитал» .

Стратегическим инвесторам по-прежнему интересны крупные активы (проблемный банк «Надра» не в счет). ФГИ было разработал механизм привлечения инвесторов в национализированные банки, предложив продавать госпакеты их акций на аукционах, но в ГКЦБФР требуют проводить продажу акций на бирже. Эксперты же считают, что максимальную цену банка обеспечит IPO или международный тендер .

Между тем, многие малые украинские банки готовы продать инвестору часть акций или весь пакет, рассматривают возможность слияния, однако мелкие банковские активы пока мало кому интересны.

Новая власть также внесла в банковскую сферу лепту своих идей: например, министр транспорта и связи Украины Константин Ефименко говорит о создании банка на базе «Укрпочты» (минувшее правительство пыталось открыть на ее основе сеть госаптек, но идея тихо умерла после смены власти), а НБУ предлагает правительству выделить 10 млрд. грн. на создание санационного банка, который будет выкупать проблемные активы комбанков. Эта «ценная» идея, когда кризис уже почти закончился, а только официальный размер проблемных активов превысил 77,6 млрд. грн. вряд ли дождется реализации...