6 основных правил инвестирования. Страны и люди

Минфин, 01.06.2014

http://minfin.com.ua/blogs/uainvestor/51375/

Роберт Кийосаки не устает повторять основные постулаты инвестиционной науки. По правде говоря, хотелось бы услышать от него что-то новенькое, но с другой стороны, он прав. Разве мы усвоили сказанное им ранее? Значит, требуется повторение.

Очередная запись в его блоге называется "6 основных правил инвестирования".

Многие коллеги упрекают Роберта в том, что его правила не работают в других странах. Частично, я с этим согласен, но кроме того, думаю, что не для всех людей они работают одинаково.

Основное правило № 1: Знайте, ради какого дохода вы работаете.

Большинство людей думают только о зарабатывании денег. Они не понимают того, что есть разные деньги.

· Заработанный доход: доход от работы в виде зарплаты. Облагается самым высоким налогом на прибыль, и, следовательно, наиболее труден для создания богатства.

· Портфельный доход: получаемый от ценных бумаг, таких как акции, облигации и сертификаты инвестиционных фондов. Требует специфических знаний.

· Пассивный доход: обычно получаемый от недвижимости, роялти и процентов по кредитам. Имеет налоговые льготы, и является лучшим для создания богатства.

В Украине, мы называем зарплатой то, что получаем на руки. Налоги, — легальные или теневые, без разницы, — платит за себя и за нас работодатель. Теоретически, мы знаем, что подоходный налог равен 15%, но реальное влияние на наш кошелек, его размер оказывает лишь в случае получения налоговой льготы при инвестициях в негосударственные пенсионные фонды, накопительное страхование жизни, выплатах ипотечных кредитов, оплате образования и некоторых других случаях. Фактически, он работает для нас в плюс, а не в минус.

Портфельный доход облагается налогом в размере 5%, и его действие мы можем ощутить в момент продажи своих бумаг. Плюс, к нему добавляется ряд накладных расходов.

Пассивный доход от недвижимости льгот не имеет. Физлица платят те же 15%, а физлица-предприниматели — 5%, плюс 423 гривны в месяц единого социального взноса. Опять же, сдача недвижимости в аренду — это бизнес, требующий активности. Поэтому, не такой уж он и пассивный.

Действительно, ни портфельный, ни пассивный доход не требуют аналогичных заработанному затрат времени. Но они требуют другого: риска потери стоимости активов и ответственности владения ими. В условиях неразвитых финансовых рынков и несовершенной правовой системы, эти риски и эта ответственность — совсем не пустой звук. Украинцу и легче, и комфортнее, и безопаснее «все свое носить с собой», владея исключительно предметами потребления и постоянного личного пользования.

Вывод: зависит от страны, не зависит от человека.

Основное правило № 2: Преобразовывайте заработанный доход в пассивный доход.

Большинство людей получают обычный трудовой доход в качестве наемного работника. Их путь к созданию богатства начинается с понимания того, что есть другие, более выгодные виды доходов. Продолжается этот путь поиском наиболее эффективных способов конвертации в них заработанного дохода.

Это все, что инвестор должен делать. Это главное, что ему нужно.

Понимание того, что в мире существует нечто, отличное от знакомого и привычного, еще не основание желать его и стремиться к нему. Надо смотреть на вещи реально: нам не нужно все самое-самое, нам нужно свое, — то, что будет способствовать нашему развитию, с чем мы будем счастливы. Очень может быть, что именно нам и именно сейчас, требуется не инвестирование, а нечто другое. Та же наемная работа, например.

Когда-то давно, в древней Индии, для того, чтобы отвратить человека от вызывающей зависть и ненависть привычки желать не своего, были придуманы сословия — варны. В соответствии со своим предназначением и связанными с ним способностями, дети обучались и воспитывались по особым для каждой группы программам, после чего спокойно занимали свое место в обществе, не претендуя на чужое.

· брахманы — жрецы, учёные, подвижники

· кшатрии — воины, правители

· вайшью — земледельцы, ремесленники, торговцы

· шудры — слуги, наёмные рабочие.

Шудрам полагалось стремиться к чувственным удовольствиям, вайшью — к богатству, кшатриям — к могуществу, брахманам — к просветлению. Видимо, создатели той системы предполагали, что пройдя эти уроки, люди эволюционируют, и каждый продолжит свой собственный путь уже без принуждения. В настоящее время это не получается в обществе, но при желании, может быть реализовано индивидуально.

Вывод: не зависит от страны, зависит от человека.

Основное правило № 3: Инвестор может быть как активом, так и пассивом.

Многие люди считают инвестиции рискованными. В реальности, однако, риск заключается в инвесторе. Инвестор может быть как активом, так и пассивом.

«Я видел, как инвесторы теряют деньги там, где все остальные делают их» — говорил богатый папа.

Наконец-то и Роберт Кийосаки признает, что из разных людей получаются разные инвесторы. Что из этого следует? Разных людей надо и учить по-разному. Как это делали в древней Индии. Таким образом, наука инвестирования остается, просто она не для всех. Как каждому из нас выяснить, подходит ли это нам? Есть два пути: прислушиваться к своим ощущениям или проходить психологические тесты. В принципе, оба метода работают.
Вывод: не зависит от страны, зависит от человека.

Основное правило № 4: Будьте готовы!

Большинство людей пытаются предсказать, что и когда произойдет. Но истинный инвестор готов ко всему, что бы ни происходило. «Если у вас нет подготовки в виде образования, опыта, или дополнительных денежных средств, то хорошая возможность пройдет мимо вас», говорил богатый папа.

Важнее не предсказывать, что произойдет, а видеть, что происходит, и реагировать на возможности. Это достигается с помощью постоянного обучения и упражнений.

Мне нечего добавить к этому правилу, согласен полностью.
Вывод: не зависит от страны, зависит от человека.

Основное правило № 5: Хорошие сделки привлекают деньги.

Одно из опасений начинающего инвестора, состоит в том, как найти деньги, для хорошей сделки. Точка зрения богатого папы заключалась в том, что получить деньги проще всего. Гораздо тяжелее находить стоящие сделки, чем привлекать деньги. Именно поэтому многие люди готовы отдать свои деньги инвестору.

Отличное правило. Думаю, оно работает в любой стране, но с существенной поправкой на местный менталитет и специфику. В одной стране, легче получить кредит в банке, в другой — попросить у людей по краудфандингу, в третьей — взять у криминала.
Вывод: зависит от страны, зависит от людей.

Основное правило № 6: Научиться оценивать риск и вознаграждение.

Чтобы стать успешным инвестором, вы должны научиться оценивать риск и вознаграждение. Богатый папа использовал пример племянника с идеей ларька для гамбургеров.

«Если у вас племянник с идеей ларька для гамбургеров, и ему нужно $25’000, может ли это быть хорошей инвестицией?»

«Нет» — ответил я. «Слишком много рисков и слишком маленькое вознаграждение».

«Очень хорошо», — сказал богатый папа. «Но что, если этот племянник последние 15 лет проработал в крупной сети закусочных, был вице-президентом по всем важным аспектам бизнеса, готов создать собственный бизнес и построить всемирную сеть закусочных? И что, если можно купить 5% акций компании всего за $25,000? Это могло бы заинтересовать?»

«Да» — сказал я. «Определенно, поскольку есть большее вознаграждение за ту же сумму риска».

Это правило — для состоявшихся инвесторов, поскольку работает только в сравнении. Вот — аргумент, почему, приняв решение об инвестировании, надо приступать к нему немедленно, вместо прохождения длительного курса теории. Пусть теория движется параллельно с практикой и поверяется ею.
Вывод: не зависит от страны, не зависит от людей.

Обучение и освоение правил инвестиций требуют долгосрочных инвестиций в финансовое образование. Но эти основы помогут вам стартовать. До каких высот вы сможете подняться – зависит от вас.

Сначала надо решить, надо ли нам инвестирование вообще, и вот тем, кому надо, правила Роберта Кийосаки, придутся впору.