150 лет за 50 миллиардов

Дмитрий Бондаренко, "Экономические Известия", №110, 2009

http://www.eizvestia.com/world/full/4180351

Бернард Мэдофф, создатель крупнейшей в истории США финансовой пирамиды фонда Bernard L. Madoff Investment Securities, вкладчики которого, по оценкам прокуратуры, потеряли приблизительно $50 млрд., приговорен к 150 годам заключения.
Бернарду Мэдоффу вчера вынесли приговор. Также суд США вынес решение о конфискации его имущества в пределах $170 млрд. По законам США мошенник обязан возместить сумму до троекратного размера причиненного ущерба. Пока же компенсацию потерянных вкладов затребовал 1341 человек, претендующий в общей сложности на $13,2 млрд.
Фонд Мэдоффа действовал по так называемой схеме Понци, когда высокие проценты по инвестициям выплачивались за счет притока средств от новых клиентов. Господин Мэдофф гарантировал твердый доход как минимум в 10-12% годовых, но иногда реальный доход доходил до 46%. Для развитых экономик, где инфляция не превышает 3% в год, это огромные цифры.
Бернарду Мэдоффу удавалось выплачивать дивиденды, поскольку до кризиса инвесторы не забирали много. То, что фонд Мэдоффа является финансовой пирамидой, выяснилось, когда в разгар кризиса инвесторы потребовали выплатить им $7 млрд., которых у господина Мэдоффа не оказалось.
В числе обманутых инвесторов оказались состоятельные граждане США, знаменитости и крупнейшие мировые банки. Через фонд Мэдоффа могла потерять деньги королевская семья Нидерландов. Испанский банк Santander потерял $3 млрд., французский Natexis — $605 млн., а BNP Paribas — $460 млн., шотландский Royal Bank of Scotland — $400 млн., японский Nomura — $301 млн. Также среди пострадавших — HSBC, Credit Agricole, Societe Generale, UniCredit и другие.
Обманутые вкладчики встретили приговор аплодисментами. Однако как минимум для одного инвестора история кончилась трагично. Французский финансист Рене-Тьерри Магон де ла Виллегюше, доверивший фонду Мэдоффа $1,4 млрд., которые ему передали в управление французские инвесторы, в конце декабря покончил с собой, перерезав вены в рабочем кабинете.

Судьба Мэдоффа
В марте Бернард Мэдофф признал свою вину по 11 пунктам выдвинутого против него обвинения, в том числе в махинациях с ценными бумагами, отмывании денег, лжесвидетельстве и мошенничестве. «Я не могу найти оправданий моим поступкам. Как можно оправдать предательство тысяч инвесторов, доверивших мне свои средства? Чем можно оправдать предательство 200 подчиненных, работавших со мной на протяжении большей части своей карьеры? Как можно оправдать постоянное вранье моим сыновьям и брату, помогавшим мне строить успешный бизнес? Чем можно объяснить обман жены, которая прожила со мной 50 лет?» — заявил на суде господин Мэдофф.
Адвокаты просили ограничить срок заключения 71-летнего финансиста 12 годами. Ссылаясь на статистику продолжительности жизни в США, адвокат мотивировал свое ходатайство тем, что господину Мэдоффу осталось жить не больше 12,5 лет. «Этими 150 годами правительство просто пошло на поводу истерии. В нашей стране кто-то каждый день совершает убийства, но даже таким людям не дают 150 лет»,— заявил адвокат юридической конторы Miller & Chevalier Chartered Барри Поллак.
У Бернарда Мэдоффа есть право опротестовать приговор окружного суда Нью-Йорка в апелляционном суде. Однако правовой эксперт Джеффри Тубин полагает, что шансы невелики. «Не надо забывать, что он сам признал себя виновным, хотя мог этого не делать. Для признавшего себя виновным выиграть апелляцию нереально. Федеральное законодательство предусматривает возможность досрочного освобождения после отбытия 80% срока. В случае с Мэдоффом это означает 120 лет. Так что фактически для него это пожизненное заключение»,— говорит господин Тубин.

Судьба вкладов
Перед назначенным судом управляющим фондом Мэдоффа Ирвином Пикаром теперь стоит нелегкая задача — вернуть обманутым инвесторам фонда их вклады. К настоящему времени господину Пикару удалось найти только $1,2 млрд. из всех средств инвесторов, которые они вложили в фонд с декабря 1995 г. Жертвы мошенничества смогут получить до $500 тыс. от Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (Securities Investor Protection Corp.), созданной для выплаты компенсаций инвесторам, пострадавшим от краж и несанкционированных операций с брокерскими счетами. Остальная часть их убытков будет компенсироваться за счет активов, которые господин Пикар сумеет собрать в процессе ликвидации.
В порядке досудебного урегулирования жена Бернарда Мэдоффа Рут согласилась отдать все общие с мужем активы. Если ранее Рут Мэдофф заявляла, что лично ей принадлежат $80 млн., то теперь у нее останется $2,5 млн. Она сдала наличность и ценные бумаги стоимостью в десятки миллионов долларов, недвижимость и ювелирные украшения, застрахованные на сумму, превышающую $2,6 млн. В соглашение помимо прочего включены две шубы, оцененные в $48,5 тыс., постельное белье на сумму $18 тыс. и столовое серебро на $8,5 тыс.
Ликвидируя бизнес Бернарда Мэдоффа, Ирвин Пикар продал его бизнес по покупке и продаже ценных бумаг за $25,5 млн. В денежный пул инвесторов было перечислено также $235 млн. от испанского банка Santander. Этот банк, являвшийся одним из крупнейших каналов, по которым деньги инвесторов шли в компанию Мэдоффа Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, заплатил эту сумму, чтобы защититься от исков Ирвина Пикара.
Ожидается, что значительную часть средств, которые удастся собрать господину Пикару, принесут иски против тех инвесторов, которые в свое время получили дивиденды. Подобные иски против участников пирамид подаются исходя из того, что средства были получены ими мошенническим способом от других инвесторов. Закон о банкротстве позволяет господину Пикару подавать иски против тех, кто получил деньги от компании Мэдоффа после 12 сентября 2008 г., то есть в течение 90 дней от даты обращения в суд по делам о банкротствах. Однако по законам штата Нью-Йорк управляющий активами финансовой пирамиды может вернуть прибыли, полученные в течение шести последних лет.
Управляющий активами фонда Мэдоффа уже подал иск о возврате более чем $10 млрд. от инвесторов, которые получили деньги в последние годы. Господин Пикар утверждает, что крупнейшими получателями являются трастовые фонды и партнерства инвесторов Джеффри Пайкауэра и Стэнли Чейза, которые получили сверх своих инвестиций в компанию Мэдоффа $6,1 млрд. Адвокаты этих инвесторов заявляют, что их клиенты стали жертвами махинаций. На прошлой неделе Ирвин Пикар подал иск против компании Cohmad Securities Corp., поставлявшей инвесторов господину Мэдоффу. Управляющий рассчитывает взыскать более $100 млн. комиссионных, полученных Cohmad, а также более $105 млн. прибылей, полученных сотрудниками Cohmad и их родственниками с инвестиционных счетов у компании Мэдоффа.
Между тем уже начались споры относительно размеров компенсационных выплат вкладчикам фонда Мэдоффа. Господин Пикар заявил, что планирует производить выплаты на основе «чистого капитала», то есть разницы между тем, что инвестор вложил, и тем, что он забрал. Многие бывшие клиенты Бернарда Мэдоффа хотят большего, утверждая, что их выплаты должны основываться на состоянии счетов в ноябре 2008 г., то есть непосредственно перед тем, как пирамида рухнула. Несколько инвесторов в этой связи подали иски против Ирвина Пикара.