Грудень завершив рік для більшості відкритих ІСІ позитивом

Грудень 2012 року приніс позитивні зміни для більшості українських відкритих інститутів спільного інвестування: у порівнянні з листопадом помітно зменшився відтік грошових коштів з фондів, на тлі різкого підйому фондових індексів на плюсову позначку вийшла і середня доходність (+0,58%). Прибуток своїм інвесторам принесли 28 з 41 відкритого фонду. У грудні доходність ІСІ коливалася від +8,45% до -13,39%. 

Найкращими результатами відзначилися фонди: «Софіївський» (+8,45%) - активами управляє КУА «Івекс Ессет Менеджмент» (Київ), «Тройка Діалог Акції» (+7,73%) в управління КУА «Тройка Діалог Україна» (Київ) та «Надбання» (+5,28%) під управлінням КУА «Арт-капітал Менеджмент» (Київ).

Серед фондів, яким не вдалося вийти з червоної зони, найневдалішими були результати: «Цитаделе фонд Українських Облігацій» (-13,39%), «Цитаделе Український Збалансований фонд» (-12,38%) – обидва під управлінням КУА «Цитаделе Ассет Менеджмент Україна» (Київ) та фонд «Конкорд Стабільність» (-6,52%), активами якого управляє КУА "Конкорд Ессет Менеджмент" (Київ).

Ситуацію у грудні коментують лідери та аутсайдери місяця.

Андрій Петрук, Генеральний директор КУА «Івекс Ессет Менеджмент»:

У грудні фонд «Софіївський» зріс на 8,23% у порівнянні із 10,04% зростанням за індексом Української біржі. За підсумками 2012 року індекс УБ впав на 34,8%, в той час як падіння вартості інвестиційного сертифіката «Софіївського» за рік склало вдвоє менше – 16,11%.

Грудневі результати є відображенням вдало обраної стратегії для фонду «Софіївський», який згідно регламенту має вкладати від 50% до 90% коштів в акції. В умовах ринку, який падає, і за відсутності можливості відкриття коротких позицій або хеджування ризиків, найбільш прийнятна стратегія для фонду акцій – це мінімізація втрат.  Адже 8 із 12 місяців український фондовий ринок закінчив у червоній зоні. Відповідно, ми намагалися більше коштів тримати на депозитах на спаді ринку і оперативно поверталися на ринок в очікуванні зростання. У грудні спрацювала наша ставка на сезонне зростання напередодні новорічних свят.

Денис Мощенко, Генеральний директор КУА «Цитаделе Ассет Менеджмент Україна»:

Значний відтік коштів з наших відкритих фондів, який відбувся протягом травня-жовтня, негативно позначився їхній ліквідності. Щоб розрахуватися з інвесторами, котрі подали заявки на вихід, і відповідати законодавчим вимогам щодо структури активів фондів, наша компанія у грудні продовжувала продавати неліквідні папери з фондів.

Оскільки ціна, за якою такі папери можна реально продати на поточному ринку з низькою ліквідністю, є значно нижчою, аніж їхній біржовий курс, що використовується при оцінці вартості чистих активів фондів, то це негативно відобразилося на доходності фондів під управлінням нашої компанії. Подальше майбутнє цих фондів буде безпосередньо залежати як від динаміки виходу, так і від ліквідності ринку.

Більше про діяльність публічних ІСІ у листопаді  можна дізнатися на сайті УАІБ:
http://www.uaib.com.ua/analituaib/analytics/analit_publ_isi/month_anal/175082.html

Порівняти рух вартості чистих активів та доходності різних фондів за більш широкий період можна у розділі «Динаміка фондів»: http://www.uaib.com.ua/analituaib/fdynamic.html