УАІБ: Огляд діяльності індустрій управління активами інституційних інвесторів та адміністрування пенсійних фондів в Україні за 3-й квартал 2024 року. Інститути спільного інвестування

Упродовж липня-вересня 2024 року індустрія управління активами інституційних інвесторів в Україні зберігала стійкість в умовах продовження воєнних дій у ході відбиття російської повномасштабної агресії понад 10 кварталів поспіль: тривало збільшення кількості ІСІ та нарощення активів в управлінні, попри незначне скорочення чисельності самих управлінських компаній.

Ключовими трендами індустрії у 3-му кварталі 2024 рокубули:

• Незначне зменшення кількості КУА та подальше збільшення кількості зареєстрованих і сформованих ІСІ – як і раніше, переважно за рахунок венчурних КІФ;
• Прискорення квартального зростання сукупної вартості активів та ВЧА визнаних ІСІ в цілому, при цьому:
• Зростання ВЧА відкритих та інтервальних ІСІ – за незмінної кількості діючих фондів у цих секторах; такожзросла вона й у венчурних ІСІ – у тому числі за рахунок збільшення кількості таких фондів;
• Подальший чистий притік капіталу до відкритих ІСІ, що значно сприяв позитивній динаміці ВЧА сектору;
• Стале збільшення сукупних інвестицій юридичних осіб-резидентів України в ІСІ й одночасне скорочення їхньої частки у сукупній ВЧА фондів на тлі стрімкішого зростання коштів місцевих індивідуальних інвесторів, вага яких у сукупній ВЧА ІСІ в цілому та у венчурних фондах зокрема продовжувала підвищуватися;
• Збільшення кількості інвесторів у фондах загалом і в усіх секторах ІСІ за типами фондів і способами розміщення, окрім венчурних, із подальшим жвавим її нарощенням у закритих ІСІ як із публічним, так і з приватним розміщенням (крім венчурних) – зокрема завдяки створеним у попередніх кварталах фондам;третій квартал поспіль збільшення кількості інвесторів у відкритих ІСІ;
• Подальше збільшення часткицінних паперіві деривативівтількив активах інтервальних і закритих ІСІ з публічним розміщенням і зростання її в цьому кварталі також у відкритих фондах; при цьому – продовження нарощення сукупної вартості вкладень в ОВДП в ІСІ з публічним розміщенням, «інших» активів у венчурних ІСІ;
• Підвищення доходності у п’яти із восьми секторів ІСІ за типами фондів, способами розміщення та класами активів порівняно з попереднім кварталом і позитивна доходність у шести із восьми з них.

Таким чином, у 3-му кварталі 2024 року галузь ІСІ в Україні продовжувала зростати і кількісно, й вартісно, попри обмеження в роботі ринків і воєнні дії, що тривали. Двигунами кількісного розширення галузі залишалися венчурні ІСІ в корпоративній формі, однак з’являлися й фонди інших категорій, у тому числі націлені на публічне залучення капіталу. При цьому тривало й закриття частини старих ІСІ, що не здійснювали свою діяльність.

На кінець вересня 2024 року сукупна вартість активів ІСІ, проінвестованих у переважно українські компанії з десятків різних секторів економіки, включно із наданими їм позиками або придбаними їхніми акціями, облігаціями і векселями, становила понад 570 млрд грн. Крім того, ІСІ продовжували надавати державі кредитну підтримку через придбані ОВДП України на загальну суму близько 5 млрд грн. Вони також залишалися кредиторами банків, де зберігали 14 млрд грн коштів своїх учасників.