УАІБ: Огляд діяльності індустрій управління активами інституційних інвесторів та адміністрування недержавних пенсійних фондів в Україні 4-й квартал та 2023 рік. Загальні результати

Український фондовий ринок у 4-му кварталі 2023 року значно просів, однак це було значною мірою зумовлено його динамікою у попередній період і загалом дуже високою волатильністю протягом року – очікуваною для вітчизняного ринку в часи повномасштабної війни. Річний результат, проте, за провідним індексом акцій, був позитивним і сприяв підвищенню доходності у галузі управління активами інституційних інвесторів та адміністрування недержавних пенсійних фондів порівняно з 2022 роком – в усіх секторах ІСІ та серед НПФ.

Кількісні показники української індустрії фондів у жовтні-грудні також переважно поліпшилися, хоча за підсумками всього 2023 року вони були різноспрямованими для КУА та фондів в управлінні й адмініструванні.

Кількість учасників ринку

Компанії з управління активами (КУА)

За 4-й квартал 2023 року загальна кількість КУА зменшилася на одну, а за весь рік – на 16, до 284. Упродовж року на ринок вийшло чотири нових КУА, у т.ч. одна – за 4-й квартал.

Адміністратори недержавних пенсійних фондів (АНПФ)

Кількість АНПФ на кінець 2023 року зменшилася на одну: 17. Серед них, як і раніше, було 6 компаній, які здійснювали винятково діяльність із адміністрування НПФ, решта – поєднували її з управлінням активами.

Інститути спільного інвестування (ІСІ)

У жовтні-грудні 2023 року було зареєстровано 35 нових ІСІ. Усі вони були венчурними фондами, 33 – корпоративними. За 2023 рік зареєстровано 64 ІСІ – як і у 2022-му (переважно до 24 лютого).

Загальна кількість сформованих ІСІ, які досягли нормативу мінімального обсягу активів, зросла за 4-й квартал на 10 (+0.6%) та на 30 за весь рік (+1.7%) і на 31.12.2023 становила 1772 фонди.

Недержавні пенсійні фонди (НПФ)

Кількість НПФ в управлінні станом на 31.12.2023, за даними УАІБ, дорівнювала 52 (без урахування корпоративного фонду НБУ), у тому числі 44 відкритих, два корпоративних (на один менше за квартал і за рік) та шість професійних. Активами НПФ управляли 30 КУА – на одну менше, ніж на початку 4-го кварталу та всього року.

В адмініструванні 15-ти АНПФ-членів УАІБ на кінець 2023 року перебували 56 НПФ: 47 відкритих, три корпоративних (-1 за 4-й квартал і весь рік) та шість професійних.

Страхові компанії (СК)

Кількість страхових компаній (СК), що передали свої активи в управління КУА, за 2023 рік не змінилася: у грудні одна КУА надавала такі послуги одній СК.

Активи в управлінні та вартість чистих активів ВЧА

Інститути спільного інвестування (ІСІ)

Сукупні загальні активи діючих ІСІ, що перебували в управлінні КУА та досягли нормативів, на кінець 2023 року дорівнювали 601 284 млн грн, за даними звітів фондів (+0.5% за 4-й квартал, +12.4% за рік).[1] За останні два роки, від грудня 2021-го (включно з 22-ма місяцями повномасштабної війни рф проти України і 6-ма місяцями зупинки регулятором діяльності та звітування фондів і профучасників у 2022 році), активи сформованих ІСІ збільшилися на 15.5% – завдяки динаміці венчурних фондів.

Вартість чистих активів (ВЧА) усіх сформованих ІСІ у 4-му кварталі 2023 року сповільнила зростання до +0.9% і сягнула 490 485 млн грн. Як і для загальних активів сформованих ІСІ, цьому сприяло як збільшення вартості активів старіших фондів (закритого типу, зокрема венчурних), так і подальше прискорення появи нових венчурних КІФ. За 2023 рік сукупна ВЧА ІСІ додала 18.9%, а за два роки із грудня 2021-го – 25.4%. Як і для загальних активів сформованих ІСІ, зростання їхніх чистих активів у 2023 році відбулося в усіх секторах, окрім закритих фондів із публічним розміщенням.

Рух капіталу у відкритих ІСІ у 4-му кварталі 2023 року знову став негативним: -4.3 млн грн, після незначного притоку за 3-й квартал. Річний чистий відтік до кінця грудня значно сповільнився: -14.9 млн грн. За два роки (за винятком пів року з 24.02.2022) сектор втратив понад 40 млн грн через відтік капіталу. Його ВЧА на кінець 2023 року становила 152 млн грн.

Недержавні пенсійні фонди (НПФ)

Активи НПФ в управлінні КУА у 4-му кварталі зросли на 4.8%, до 2 774 млн грн за даними наявних звітів. За весь 2023 рік вони додали 17.2%, а за два роки – 27.2%

НПФ в адмініструванні членів УАІБ (56 фондів на кінець 2023 року) у грудні мали 2 801 млн грн активів (+4.8% за 4-й квартал, +18.3% за 2023 рік, +27.7% від грудня 2021 року).

Страхові компанії (СК)

Активи СК в управлінні КУА у 4-му кварталі додали 10.4%, а за цілий 2023 рік – 42.5%, хоча дворічний приріст становив тільки 4.8%. Станом на 31.12.2023 ці активи дорівнювали майже 201 млн грн.

[1] Кількість звітів діючих ІСІ за 2022 рік (станом на 31.12.2022), зокрема, інтервальних та венчурних, була меншою від звичайної/очікуваної, що суттєво вплинуло на показники динаміки ВЧА як за цей період, так і у порівнянні з ним (від 31.12.2022).