Європейські фінансові наглядові органи (ESAs) – оновлення щодо ризиків: ризики залишаються високими у фінансовій системі ЄС

Три європейські наглядові органи у фінансовій сфері (EBA, EIOPA та ESMA – ESAs) 30 квітня опублікували Звіт Спільного комітету за весну 2024 року щодо ризиків і вразливостей у фінансовій системі ЄС. Оновлена ​​інформація про ризики показує, що ризики залишаються високими в контексті уповільнення (економічного) зростання, невизначеного середовища відсоткових ставок і геополітичної напруги, що триває.

Останніми місяцями фінансові ринки показали високі результати в очікуванні потенційного зниження відсоткових ставок у 2024 році як у ЄС, так і у США, незважаючи на значну невизначеність довкола цього. Ці високі показники спричиняють підвищені ризики корекції ринків, пов’язані з неочікуваними подіями. Очікується, що кредитний ризик також продовжуватиме зростати в міру збільшення потреб у рефінансуванні, особливо для високодоходних боргових зобов’язань та нерухомості. Незважаючи на те, що якість активів у банківському секторі залишається високою, очікується, що вона погіршуватиметься в міру подальшого сповільнення економічного зростання. Сповільнення у сфері нерухомості також може призвести до знецінення активів банків.

Доходність та рух капіталу у фондах були волатильними в умовах змін відсоткових ставок. Попри те, що фонди впоралися з переходом на вищі відсоткові ставки, залишаються побоювання щодо (коректності) оцінки активів фондів нерухомості, а ризики ліквідності в цих фондах можуть мати ширші побічні ефекти.​

Загострення геополітичної нестабільності та збільшення залежності від цифрових рішень підвищують ставки, пов’язані з кібербезпекою. Кількість атак і кіберзагроз зростає, і хоча вплив цих атак досі був обмеженим, пов’язані з кібер-аспектами страхові вимоги продовжують зростати, а галузь (пере)страхування продовжує посилювати методи ціноутворення та механізми передачі ризиків.

Детальніше дивіться у Звіті: Joint Committee Update on Risks and Vulnerabilities in the EU Financial System - Spring 2024 на сайті ESMA, Європейського управління з цінних паперів і ринків, (англ.)

 Пов’язані матеріали за 2022-24 рр.:

ESMA: Надзвичайна стійкість фінансових ринків у середовищі вищих відсоткових ставок, що зберігаються тривалий період

Європейські фінансові наглядові органи (ESAs) попереджають про ризики, пов’язані з крихкими економічними перспективами

ESMA бачить переважаючу невизначеність на ринках на тлі підвищення негативних ризиків

ESMA бачить високі ризики на тлі вразливих ринків

ESMA: Криптоактиви та їхні ризики для фінансової стабільності

ESMA: європейські наглядові органи попереджають про зростання ризиків на тлі погіршення економічних перспектив

ESMA: Російська війна додає невизначеності та волатильності на фінансових ринках ЄС

ESMA оновило свою оцінку ризиків, з урахуванням впливу російського вторгнення в Україну та погіршення економічного середовища на фінансові ринки

Довідково:

ESMA проводить оцінку та моніторинг ризиків і готує Моніторинговий звіт щодо трендів, ризиків і вразливостей (TRV Risk Monitor report) щопівроку, а також публікує інші звіти про ризики (Risk Dashboard та серія статистичних звітів ESMA).

Детальніше – на сайті ESMA: https://www.esma.europa.eu/risk-analysis/risk-monitoring