ESA попереджають про ризики від економічних і геополітичних подій

10 вересня 2024 року три європейські наглядові органи (EBA, EIOPA та ESMA – ESA) опублікували звіт свого Спільного комітету за осінь 2024 року щодо ризиків і вразливостей у фінансовій системі ЄС. У звіті підкреслюється висока економічна та геополітична невизначеність, що триває. ESA попередили національні наглядові органи про ризики для фінансової стабільності, які виникають через ці невизначеності, і закликали усіх учасників фінансових ринків бути пильними. Вперше Звіт також включив глибокий міжсекторальний аналіз кредитних ризиків у фінансовому секторі.

Тривале зниження інфляції наприкінці 2023 та на початку 2024 року змусило центральні банки почати перехід до більш м’якої монетарної політики. Фінансові ринки продемонстрували високі показники в очікуванні майбутніх знижень ставок і покращення макроекономічних прогнозів, за винятком короткочасного, але різкого падіння цін на акції в серпні. Менше з тим, залишається значна невизначеність щодо майбутнього розвитку світової економіки, інфляції та монетарної політики та взаємодії цих факторів у різних юрисдикціях.

На тлі поточних геополітичних подій, таких як російська агресія проти України, війна на Близькому Сході та вибори в Європейському Союзі та Сполучених Штатах, існує потенціал для раптових змін в економічних перспективах і ринкових очікуваннях. Висока волатильність ринку в серпні дала уявлення про потенціал раптових змін у перспективах і ринкових очікуваннях, що зберігається. Підсумовуючи, нинішнє надзвичайно невизначене середовище продовжує становити значні ризики для фінансової стабільності та операційні ризики, які вимагають пильності з боку всіх учасників фінансових ринків.

Зважаючи на ці ризики та вразливі місця, Об’єднаний комітет ESA рекомендує національним компетентним органам, фінансовим установам та учасникам ринку вжити таких заходів щодо своїх політик:

- фінансові установи та органи нагляду повинні залишатися готовими протистояти впливу високих відсоткових ставок на реальну економіку;

- кредитний ризик слід продовжувати контролювати та ретельно управляти ним, оскільки його потенційна реалізація залишається проблемою. Це підкреслює потребу в адекватних рівнях резервування та політиці резервування на перспективу, зберігаючи при цьому розумну та актуальну оцінку застави;

- фінансові установи повинні бути гнучкими та спритними, а також мати належні плани та процеси для вирішення неочікуваних короткострокових складних викликів;

- фінансові установи та органи нагляду повинні залишатися пильними щодо впливу інфляції на розвиток (фінансових) продуктів;

- фінансові установи та органи нагляду повинні залишатися пильними щодо операційних ризиків та ризиків фінансової стабільності, які можуть виникнути через кіберризики, прикладом чого є глобальний збій у сфері ІТ у липні через невдале оновлення програмного забезпечення компанії з кібербезпеки, продукти якої широко використовувалися.

Докладніше дивіться на сайті ESMA  за цим посиланням (англ.).

Пов’язані матеріали за 2024 рік:

ESMA: Ринки стають дедалі чутливішими після високих показників на початку 2024 року

Європейські фінансові наглядові органи (ESAs) – оновлення щодо ризиків: ризики залишаються високими у фінансовій системі ЄС

ESMA: Надзвичайна стійкість фінансових ринків у середовищі вищих відсоткових ставок, що зберігаються тривалий період

Довідково:

ESMA проводить оцінку та моніторинг ризиків і готує Моніторинговий звіт щодо трендів, ризиків і вразливостей (TRV Risk Monitor report) щопівроку, а також публікує інші звіти про ризики (Risk Dashboard та серія статистичних звітів ESMA).

Детальніше – на сайті ESMA: https://www.esma.europa.eu/risk-analysis/risk-monitoring