Кто стоит за инвестициями Баффета?

Елена Зубова, Slon.Ru, 07.11.2011

http://slon.ru/economics/kto_stoit_za_investitsiyami_baffeta-696895.xhtml

Инвесткомпания 81-летнего Уоррена Баффета Berkshire Hathaway инвестировала в III квартале рекордную сумму – $23,9 млрд. В среднем размер чистых инвестиций компании с начала 2008 года составляет $5 млрд в квартал. Главные приобретения – акции компаний финансового сектора. Известно, что за последние три месяца компания анонсировала покупку привилегированных акций Bank of America на сумму $5 млрд, а также планы обратного выкупа собственных акций.

«Мы готовы много чего покупать», – предупреждал Баффет в интервью Bloomberg TV в конце сентября. Однако размер покупок изумил участников рынка, и они стали гадать: что или кто стоит за активностью Berkshire. Конечно, после обвала фондовых рынков котировки банков и финансовых компаний привлекали многих. Однако во-первых, таких решительных инвесторов еще поискать. А во-вторых, известно, что Баффет «не играет» на фондовой бирже, следуя своей избирательной «противонаправленной стратегии», которая говорит, что достижение рынком дна – еще не повод для покупки. По хорошей, с его точки зрения, цене, он покупает только фундаментально привлекательные компании.

Если уж эти два фактора сошлись, то... На медвежьем рынке Баффет превращается в «сексуально изголодавшегося мужчину, проснувшегося в гареме», так живописала инвестора его невестка Мэри Баффет. Но теперь, когда он планирует уйти из «большого спорта», у него появилось два преемника: нанятый этой осенью Тед Вешлер и пришедший год назад Тодд Комбс. Как раз последнему как более искушенному в инвестициях в финансовые компании и было бы логично приписать ответственность за  агрессивные покупки в финансовом секторе. Сам инвестгуру на первом этапе поручил ему  сосредоточиться на вложениях в акции и доверил управлять портфелем в несколько миллиардов долларов, хотя до этого тот управлял активами лишь на $400 млн.

Считается, что уже весной Комбс сделал тестовые покупки – купил акции платежной системы MasterCard на небольшую сумму $60 млн. Эти бумаги были в его портфеле в ту пору, когда он управлял хедж-фондом Castle Point Capital Management. С момента раскрытия информации об инвестиции в капитал MasterCard ее акции выросли на 30%. Однако эксперты сочли, что Комбс тут все-таки ни при чем, и Баффет в свои 80 с лишним все еще ого-го. «Я удивлюсь, если Комбса спустят с поводка», – признался Bloomberg Дэвид Рольф, инвестиционный директор Wedgewood Partners, владеющей акциями Berkshire и нескольких платежных систем – AmEx и Visa. «Надеюсь, Баффет отправился в кино в тот день, и  Комбс получил по телефону сумасшедшее указание на покупку».

Инвестиции Баффета
В последнем квартале компания Berkshire Hathaway инвестировала рекордную сумму

* сумма чистых инвестиций за квартал, разница между покупками и продажами – ценные бумаги, бизнес, оборудование и др. имущество Источник: отчетность Berkshire Hathaway, NYX